Fiscalité DeFi au Royaume-Uni : ce que vous devez réellement

La fiscalité DeFi au Royaume-Uni est l'un des domaines les plus mal compris des finances personnelles actuellement. Des millions de personnes détiennent des cryptos, gagnent des récompenses de staking, échangent des NFT et collectent des airdrops sans jamais se demander ce qu'en pense le HMRC. La réponse courte est que le HMRC a effectivement un avis, il est détaillé, et l'ignorer n'est pas une option. Que vous ayez prêté des tokens à un pool de liquidité l'année dernière ou simplement mis en staking de l'ETH et oublié les récompenses, chacun de ces événements a probablement une conséquence fiscale. Ce guide passe en revue les principales activités DeFi, comment le HMRC les catégorise, et ce que vous devez faire avant votre date limite d'auto-évaluation. Rien ici n'est un conseil juridique, mais cela couvre le cadre dont vous avez besoin pour comprendre votre situation.

Comment le HMRC aborde généralement la fiscalité DeFi

Le HMRC ne traite pas les cryptos comme une monnaie. Il considère la plupart des actifs cryptos comme des actifs en capital, de caractère juridique similaire à des actions ou des biens. Ce seul fait façonne presque tout ce qui suit. Lorsque vous cédez un actif crypto, vous effectuez une cession en capital pour l'Impôt sur les Plus-Values. Lorsque vous recevez des cryptos en tant que revenu, que ce soit du staking, du prêt ou un airdrop, le HMRC veut généralement de l'Impôt sur le Revenu à la place.

Le défi avec la DeFi est que de nombreuses transactions brouillent la ligne entre les deux. Envelopper un token, déposer dans un protocole, ou recevoir un token de pool de liquidité en échange de vos actifs sous-jacents peuvent tous impliquer une cession même lorsque vous n'avez jamais touché une livre sterling. Le manuel des actifs cryptos du HMRC est la référence autorisée, et il précise que la substance prime sur la forme. Si la réalité économique d'une transaction est que vous avez abandonné un actif et en avez reçu un autre, une cession a probablement eu lieu, quel que soit le nom que le protocole lui donne.

Il y a aussi une dimension pratique de tenue de registres. Le HMRC s'attend à ce que vous connaissiez la valeur en livres sterling de chaque réception crypto et de chaque cession au moment où elle s'est produite. Pour les utilisateurs DeFi actifs, cela peut signifier des centaines ou des milliers de points de données individuels sur une seule année fiscale. Tenir des registres précis dès le premier jour est beaucoup plus facile que de les reconstituer plus tard.

Le tableau ci-dessous résume le traitement fiscal général pour les activités DeFi les plus courantes.

Fiscalité du Staking Crypto : Le Staking est-il imposable au Royaume-Uni ?

Oui, le staking est imposable au Royaume-Uni, et la question de savoir si le staking est imposable revient constamment. La position du HMRC est que les récompenses de staking sont généralement imposables en tant que revenus divers au moment où vous les recevez. La valeur en livres sterling des tokens le jour où ils atterrissent dans votre portefeuille est le montant que vous déclarez comme revenu. Ce revenu devient alors votre base de coût pour les tokens. Lorsque vous vendez ou échangez finalement ces tokens, tout gain au-dessus de cette valeur de revenu initiale est soumis à l'Impôt sur les Plus-Values.

Il y a une nuance à comprendre. Le HMRC fait la distinction entre le staking où vous fournissez activement un service à un réseau et les situations où l'arrangement ressemble davantage à un prêt ou un produit d'épargne. Pour la plupart des stakeurs particuliers utilisant des plateformes ou du staking natif de protocole, la voie des revenus divers s'applique. Si votre activité de staking était si substantielle et organisée qu'elle constituait un commerce, les règles se déplacent vers les revenus commerciaux, qui comportent des allocations et allègements différents. Très peu de participants individuels atteignent ce seuil.

Le calcul de la fiscalité du staking crypto implique donc deux étapes : enregistrer la valeur du revenu à la réception, et suivre la cession ultérieure lorsque vous vendez. Ne pas enregistrer le revenu à la réception est l'erreur la plus courante, car les gens ne pensent à l'impôt que lorsqu'ils vendent. À ce moment-là, la date de réception d'origine et la valeur peuvent être difficiles à reconstituer.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées au-delà du simple staking

Comprendre comment les récompenses DeFi sont imposées signifie aller au-delà du staking vers le prêt, le yield farming et la fourniture de liquidité. Chaque activité a sa propre texture selon les règles du HMRC.

Lorsque vous déposez des tokens dans un protocole de prêt et recevez des rendements de type intérêt, l'approche du HMRC reflète largement l'analyse du staking : revenu à la réception, plus-value ou moins-value à la cession ultérieure. La question clé est toujours de savoir si l'arrangement implique une cession des tokens sous-jacents. Si déposer vos tokens dans un protocole signifie que vous les transférez légalement en échange d'un token de réception ou d'un token de pool, le HMRC considérera probablement cela comme une cession des tokens d'origine. Le token de réception devient un nouvel actif acquis à la valeur de marché existant le jour de la transaction.

Le yield farming ajoute encore à la complexité. Un cycle typique de yield farming peut impliquer le dépôt du Token A, la réception de tokens LP, le staking de ces tokens LP dans un contrat de récompenses, la réception du Token B comme récompense, puis le retrait de tout à une date ultérieure. Chaque étape peut constituer un événement imposable. Cette complexité explique pourquoi de nombreux utilisateurs DeFi britanniques accumulent sans le savoir des gains et revenus non déclarés au cours d'une seule année.

Le HMRC n'a pas publié de guide exhaustif couvrant toutes les structures de protocoles DeFi, c'est pourquoi le jugement professionnel et une tenue de registres minutieuse comblent cette lacune. Le principe fondamental reste : si la substance économique d'un événement ressemble à un revenu, déclarez-le comme revenu ; si elle ressemble à une cession, déclarez-le comme un événement en capital.

Taxe sur les airdrops de crypto : ce que le HMRC attend

La fiscalité des airdrops de crypto au Royaume-Uni dépend de la raison pour laquelle vous avez reçu l'airdrop. Le HMRC fait la distinction entre les airdrops qui vous sont simplement offerts sans aucune contrepartie attendue, et ceux qui sont une récompense pour une action, que ce soit la détention d'un token spécifique, l'accomplissement d'une tâche ou la participation à un protocole.

Si l'airdrop est un cadeau pur et simple, sans conditions, le HMRC a indiqué qu'il pourrait ne pas être imposable comme revenu au moment de la réception. Au lieu de cela, les tokens entrent dans votre portefeuille avec un coût de base nul ou négligeable, et tout gain lors de la cession est entièrement soumis à l'impôt sur les plus-values. Si l'airdrop est lié à des services que vous avez fournis ou à des actions que vous avez entreprises, le HMRC considère la juste valeur marchande au moment de la réception comme un revenu divers, et vous payez l'impôt sur le revenu immédiatement sur cette valeur.

En pratique, la distinction est très importante. Un protocole distribuant des tokens aux portefeuilles qui ont interagi avec lui pendant une période spécifique récompense probablement un comportement passé. C'est la catégorie que le HMRC examinerait le plus attentivement comme revenu. Une distribution promotionnelle totalement aléatoire, sans condition de participation, tombe plus probablement dans la catégorie des seules plus-values, mais même dans ce cas, le problème du coût de base signifie que votre cession éventuelle pourrait déclencher un gain important.

Taxe sur les NFT et taxe sur le trading de crypto au Royaume-Uni

La fiscalité des NFT suit la même logique d'impôt sur les plus-values que celle applicable aux autres actifs cryptographiques. Acheter un NFT et le vendre plus tard à un prix supérieur à son prix d'achat génère un gain imposable. Le gain est calculé en livres sterling, en utilisant l'équivalent en livres de votre coût d'acquisition et du produit de la cession aux dates respectives. Si vous avez miné un NFT et payé des frais de gaz pour cela, ces frais font généralement partie de votre coût de base. Si vous avez vendu un NFT et payé des frais de plateforme, ces frais réduisent le produit de la cession.

Les choses se compliquent lorsque les NFT sont reçus comme récompenses, donnés ou échangés contre d'autres NFT plutôt que vendus contre des devises fiduciaires. Un échange d'un NFT contre un autre constitue toujours une cession du premier NFT à sa valeur marchande. Si vous ne pouvez pas déterminer la valeur marchande d'un NFT parce qu'il est illiquide ou unique, vous devrez utiliser la meilleure preuve disponible de la juste valeur, ce qui peut inclure les données de prix plancher au moment de la transaction.

La taxe sur le trading de crypto couvre chaque swap, vente ou échange d'actifs cryptographiques, et pas seulement les conversions en sterling. Par exemple, échanger du Bitcoin contre de l'Ethereum est une cession du Bitcoin à la valeur en sterling de l'Ethereum reçu ce jour-là. Les règles britanniques de mise en commun des parts s'appliquent aux cryptomonnaies, ce qui signifie que votre coût de base est calculé comme une moyenne sur toutes les acquisitions du même token, avec des règles spécifiques pour les rachats du même actif le même jour et dans les trente jours, qui empêchent les stratégies simples de « bed-and-breakfasting ».

Le montant annuel exonéré et l'auto-évaluation

Chaque individu britannique dispose d'un montant annuel exonéré d'impôt sur les plus-values. Les gains en dessous de ce seuil ne sont pas imposables. Les gains au-delà sont imposés aux taux applicables aux actifs en capital, qui varient selon que vous êtes un contribuable de taux de base ou de taux supérieur. Les revenus provenant du staking, des airdrops et des récompenses DeFi comptent dans votre revenu total de l'année et peuvent vous faire passer dans une tranche d'imposition supérieure.

Vous devez déclarer les gains et revenus en crypto par le biais de l'auto-évaluation. Si vous n'avez pas encore déposé de déclaration d'auto-évaluation, vous devrez peut-être vous inscrire auprès du HMRC. Les revenus et gains en crypto doivent être déclarés même si vous ne les avez pas convertis en sterling au cours de l'année. La date limite pour les déclarations d'auto-évaluation en ligne est le 31 janvier suivant la fin de l'année fiscale concernée. Les déclarations et paiements tardifs entraînent des pénalités et des intérêts.

Un point pratique : même si vos gains totaux sont inférieurs au montant annuel exonéré, vous devrez peut-être les déclarer si le total de vos produits de cession pour l'année dépasse un certain seuil. Il est important de vérifier le seuil actuel chaque année avant de décider de ne pas déclarer, car les règles concernant la déclaration obligatoire ne sont pas les mêmes que celles concernant le fait que l'impôt est réellement dû.

Scénario illustratif

Pour illustrer comment cela s'applique concrètement, considérons le scénario suivant :

Priya est une développeuse de logiciels basée à Londres qui est active dans la DeFi depuis deux ans. Au cours du dernier exercice fiscal, elle a staké de l'ETH et reçu des récompenses de staking mensuelles, fourni de la liquidité à un échange décentralisé et reçu des jetons LP ainsi que des récompenses de frais de trading, et vendu deux NFT qu'elle avait achetés plus tôt dans l'année. Elle a également reçu un airdrop de jetons de gouvernance d'un protocole qu'elle utilisait régulièrement.

Priya pensait qu'elle ne devait des impôts que lorsqu'elle convertissait de la crypto en livres sterling. Elle n'avait pas déclaré ses récompenses de staking comme revenu, n'avait pas considéré le dépôt dans le pool de liquidité comme une cession, et n'avait pas du tout suivi l’airdrop. Lorsqu'elle a commencé à utiliser CryptaTax pour importer ses transactions de portefeuille, le logiciel a identifié chaque événement imposable, attribué des valeurs en livres sterling à l'aide de données de prix historiques, et séparé automatiquement les événements de revenu des événements en capital. Le résultat a été une ventilation claire qu'elle pouvait intégrer directement dans sa déclaration d'impôt sur le revenu, avec une piste documentaire qu'elle pourrait présenter au HMRC en cas de demande. Ce qui avait semblé être un amas écrasant d'historique de portefeuille est devenu une déclaration gérable en un seul après-midi.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que la fiscalité DeFi et s'applique-t-elle à moi ?

La fiscalité DeFi fait référence aux obligations fiscales découlant des activités de finance décentralisée telles que le staking, la fourniture de liquidité, le yield farming et les échanges de jetons. Au Royaume-Uni, le HMRC traite la plupart des actifs crypto comme des actifs en capital et taxe les revenus des activités DeFi sous l'impôt sur le revenu. Si vous avez utilisé un protocole DeFi au cours d'un exercice fiscal britannique, vous avez très probablement des événements à déclarer.

Le staking est-il imposable au Royaume-Uni ?

Oui. Le HMRC traite les récompenses de staking comme des revenus divers, imposables à leur valeur en livres sterling le jour où vous les recevez. Lorsque vous vendez ou échangez ultérieurement ces jetons stakés, tout gain au-dessus de la valeur du revenu déjà déclaré est soumis à l'impôt sur les plus-values. Les deux étapes nécessitent une tenue de registres dès l'arrivée des récompenses dans votre portefeuille.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées différemment du staking régulier ?

Les principes sont similaires : les récompenses reçues sont des revenus, et les cessions ultérieures sont des événements en capital. La complexité supplémentaire des récompenses DeFi plus larges est que le dépôt de jetons dans un protocole peut lui-même déclencher une cession des jetons d'origine. Cela signifie que les utilisateurs DeFi ont souvent plus d'événements imposables qu'ils ne le pensent, même avant de retirer quoi que ce soit.

Quel est le traitement fiscal des NFT au Royaume-Uni ?

Les NFT sont traités comme des actifs en capital selon les directives du HMRC. Vendre ou échanger un NFT est une cession, et tout gain au-dessus de votre coût d'acquisition est soumis à l'impôt sur les plus-values. Si vous avez reçu un NFT comme récompense pour des services, la valeur marchande au moment de la réception est également imposable comme revenu. Les frais de gaz payés lors du minage ou de la vente peuvent généralement être pris en compte dans vos chiffres de coût et de produit.

Comment est calculé l'impôt sur les airdrops de crypto ?

Cela dépend de la nature de l’airdrop. Si vous avez reçu des jetons en récompense d'une activité ou participation passée, le HMRC traite la valeur marchande au moment de la réception comme un revenu divers soumis à l'impôt sur le revenu. Si l’airdrop était un don totalement non sollicité sans condition de participation, aucun revenu ne naît à la réception, mais votre base de coût est nulle et le produit total de la cession est un gain imposable ultérieurement.

Dois-je déclarer mes crypto même si je ne les ai jamais converties en livres sterling ?

Oui. Les règles du HMRC vous obligent à déclarer les cessions et les revenus, que vous ayez converti ou non en livres sterling. Échanger une crypto contre une autre est une cession du premier actif à sa valeur marchande en livres sterling à la date de transaction. Les récompenses de staking sont des revenus au moment de leur réception en termes de livres sterling. L'absence de virement bancaire ne supprime pas l'obligation fiscale.

Quels documents dois-je conserver pour la fiscalité DeFi au Royaume-Uni ?

Vous avez besoin de la date de chaque transaction, du type de transaction, du montant de crypto impliqué et de la valeur en livres sterling au moment de la transaction. Pour les cessions, vous avez également besoin du coût d'acquisition d'origine. Le HMRC peut demander des documents remontant à plusieurs années, il est donc essentiel de conserver un historique complet des transactions de tous les portefeuilles et échanges. L'utilisation d'un logiciel qui importe et valorise automatiquement les transactions permet de gagner beaucoup de temps.

Que se passe-t-il si j'ai oublié de déclarer des revenus DeFi les années précédentes ?

Le HMRC dispose d'un dispositif de divulgation qui permet aux contribuables de se manifester volontairement et de corriger les déclarations passées. La divulgation volontaire entraîne généralement des pénalités moins élevées que les erreurs découvertes lors d'une enquête. Si vous avez des revenus ou des gains crypto non déclarés des années précédentes, il est généralement préférable d'agir de manière proactive plutôt que d'attendre d'être contacté par le HMRC.

La fiscalité du trading de crypto est-elle différente de la fiscalité DeFi ?

La fiscalité du trading de crypto et la fiscalité DeFi suivent le même cadre d'impôt sur les plus-values pour les cessions, mais les activités qui déclenchent des obligations d'impôt sur le revenu sont plus variées dans la DeFi. Un trader de crypto simple traite généralement principalement des plus et moins-values. Un utilisateur DeFi accumule également des obligations d'impôt sur le revenu provenant des récompenses de staking, des rendements de minage de liquidité et des airdrops liés aux services, ce qui rend le tableau global plus complexe.

Quelle est la date limite de déclaration pour la fiscalité crypto au Royaume-Uni ?

Pour les déclarations en ligne, la date limite est le 31 janvier suivant la fin de l'exercice fiscal concerné. L'exercice fiscal britannique s'étend du 6 avril au 5 avril. Ainsi, pour les activités de l'exercice 2024/2025, la date limite de dépôt en ligne est le 31 janvier 2026. Un dépôt tardif entraîne une pénalité automatique, et un paiement tardif entraîne des intérêts et des frais supplémentaires.

Source : CryptaTax