영국 Section 104 풀(Pool) 방식으로 암호화폐 세금 정확히 계산하는 방법

영국에서 암호화폐를 사고팔았다면, 단순히 가장 높은 가격에 산 코인을 매도에 매칭하는 방식으로는 안 됩니다. HMRC는 Section 104 풀이라고 하는 특정 풀링 방식을 사용하여 이익을 계산하도록 요구하며, 이를 잘못 적용하는 것은 암호화폐 트레이더가 잘못된 세금账单을 받는 가장 흔한 원인 중 하나입니다. 신뢰할 수 있는 암호화폐 세금 계산기는 이 방법을 자동으로 적용하지만, 기본 규칙을 이해하면 수치를 확인하고 HMRC 조사에 자신 있게 대응하며, 모든 항목을 다시 확인하지 않고도 자진 신고서를 제출할 수 있습니다. 이 가이드는 Section 104 풀이 정확히 어떻게 작동하는지, 당일 규칙과 30일 규칙이 이를 무효화하는 경우는 언제인지, 최종 암호화폐 세금 보고서에 무엇이 포함되어야 하는지 설명합니다.

Section 104 풀이란 무엇인가요?

Section 104 풀은 1992년 과세 대상 이득법(Taxation of Chargeable Gains Act 1992)의 Section 104에서 이름을 따왔습니다. HMRC는 주식에 대해 원래 작성된 동일한 법률을 암호화폐에 적용하며, 보유한 각 토큰 유형을 개별적으로 식별된 코인의 집합이 아닌 하나의 지속적으로 업데이트되는 자산 풀로 취급합니다.

특정 토큰을 추가로 구매할 때마다 풀에서 두 가지가 발생합니다: 총 토큰 수가 증가하고, HMRC가 허용하는 거래 수수료를 포함하여 지불한 금액만큼 총 허용 비용이 증가합니다. 따라서 풀은 토큰당 평균 비용을 계속 유지합니다. 판매할 때 풀의 비례적 부분을 제거하고, 해당 부분의 풀링된 비용에 대해 이익을 계산합니다. 어떤 특정 코인이 판매되었는지는 묻지 않습니다. 풀의 어느 부분이 처분되었고, 그 부분의 평균 비용이 얼마인지만 묻습니다.

이 접근 방식이 중요한 이유는 암호화폐 트레이더가 종종 동일한 토큰을 여러 번 다른 가격에 구매하기 때문입니다. 풀링 규칙이 없으면 트레이더는 과세 이익을 최소화하기 위해 가장 높은 비용의 로트를 선택할 수 있습니다. Section 104 풀은 이러한 유연성을 제거하고 HMRC가 확인할 수 있는 일관되고 감사 가능한 방법을 만듭니다.

아래 표는 각 거래에 따라 풀이 어떻게 변하는지 핵심 메커니즘을 요약합니다.

이벤트	풀 수량에 미치는 영향	풀 비용에 미치는 영향
구매	구매 단위만큼 증가	지불한 총 비용(허용 수수료 포함)만큼 증가
처분(판매, 교환, 증여)	처분 단위만큼 감소	풀링된 비용의 비례적 몫만큼 감소
하드 포크 / 에어드롭으로 새 토큰 수령	0 또는 시장 비용으로 새 별도 풀 생성	수령 시점의 HMRC 지침에 따라 결정

당일 규칙과 그것이 먼저 적용되는 이유

Section 104 풀은 단독으로 작동하지 않습니다. HMRC는 처분이 풀에 할당되기 전에 엄격한 매칭 규칙 계층을 적용하며, 당일 규칙이 그 계층의 최상위에 있습니다. 같은 날 동일한 토큰을 사고 판다면, HMRC는 그 거래들을 서로 먼저 매칭합니다. 매칭된 부분에 대해서는 풀이 사용되지 않습니다.

이 규칙은 트레이더가 손실을 확정하기 위해 자산을 팔고 즉시 다시 사들여 비용 기준을 인위적으로 새로고침하는 bed-and-breakfasting이라는 기술을 방지하기 위해 존재합니다. 당일 매수를 먼저 매칭함으로써 HMRC는 가장 간단한 형태의 이 루프를 차단합니다. 트레이더에게 실질적인 결과는 판매 직후에 이루어진 대규모 당일 매수가 풀에 추가되지 않고 해당 판매와 매칭되어, 그 처분에 대한 이익 또는 손실이 풀 평균이 아닌 당일 매수 비용으로 계산된다는 것입니다.

이는 상당히 다른 결과를 초래할 수 있습니다. 풀 평균 비용이 당일 매수 가격보다 낮다면, 당일 매칭은 풀 계산만으로 발생했을 이익을 줄이거나 제거합니다. 매칭 규칙의 순서를 올바르게 적용하는 것은 수동 스프레드시트에서 가장 흔히 실수하는 부분 중 하나이며, 규칙을 자동으로 올바른 순서로 적용하는 전용 암호화폐 세금 소프트웨어를 사용해야 하는 가장 분명한 이유 중 하나입니다.

30일 Bed-and-Breakfasting 규칙

HMRC 매칭 계층의 두 번째 무효화 규칙은 30일 규칙으로, 토큰을 판매한 후 30일 이내에 동일한 유형의 토큰을 다시 구매하는 경우 적용됩니다. 이 경우 판매는 풀이 아닌 후속 매수와 매칭되며, 이익 또는 손실은 새로운 구매 비용을 사용하여 계산됩니다.

논리는 당일 규칙과 유사합니다. 손실로 판매하여 세금 목적으로 손실을 확정하고 며칠 내에 다시 매수할 수 있다면, 실제 경제적 지위 변화 없이 공제 손실을 인위적으로 만들 수 있습니다. 30일 창은 이를 방지합니다.

포트폴리오를 적극적으로 리밸런싱하거나 시장 하락 시 자본을 배분하는 트레이더는 특히 주의해야 합니다. 2월 말에 이루어진 처분이 3월 초에 이루어진 매수와 매칭되어, 원래 풀 기반 계산이 적용되었을 상황을 무효화할 수 있습니다. 전체 과세 연도에 걸쳐 암호화폐 세금을 계산할 때, 처분 후 30일 이내의 모든 재매수를 식별하고 매칭한 후에 나머지 처분을 Section 104 풀에 할당해야 합니다.

아래 표는 HMRC가 처분을 매칭하는 올바른 순서를 보여줍니다.

매칭 우선순위	규칙	적용 조건
1순위	당일 규칙	같은 날 동일 토큰의 매수와 처분
2순위	30일 규칙 (bed-and-breakfasting)	처분 후 30일 이내 동일 토큰 매수
3순위	Section 104 풀	매칭되지 않은 나머지 처분

Section 104 풀 이익을 단계별로 계산하는 방법

당일 규칙과 30일 규칙을 적용하고 처분이 풀에 해당함을 확인한 후, 계산 자체는 간단한 공식을 따릅니다. 처분 수익에서 풀에서 가져온 허용 비용을 빼고, 직접 귀속되는 거래 수수료를 뺍니다. 결과는 과세 이득 또는 공제 가능한 손실입니다.

풀에서 가져온 허용 비용은 다음과 같이 계산됩니다: 처분된 토큰 수를 처분 직전 풀의 총 토큰 수로 나눈 다음, 그 분율에 총 풀링된 비용을 곱합니다. 이 금액은 풀에서 영구적으로 제거됩니다.

예를 들어, 풀에 5 ETH가 있고 총 풀링 비용이 £8,000이며, ETH당 평균 비용은 £1,600이라고 가정합니다. 2 ETH를 £4,200에 판매하고 £20의 거래 수수료를 지불합니다. 처분에 대한 허용 풀 비용은 2 나누기 5 곱하기 £8,000 = £3,200입니다. 이익은 £4,200 - £3,200 - £20 = £980입니다. 처분 후 풀에는 3 ETH가 남고 잔여 풀링 비용은 £4,800입니다.

이 계산은 암호화폐 자본 이익 계산기 출력을 완료하거나 제출을 위한 암호화폐 세금 보고서를 준비하기 전에 과세 연도의 모든 처분에 대해 반복되어야 합니다.

어떤 거래가 처분으로 간주되나요?

처분은 암호화폐를 스털링으로 판매하는 것에 국한되지 않습니다. HMRC는 Section 104 풀 계산을 유발하는 다양한 이벤트를 처분으로 취급합니다. 한 토큰을 다른 토큰으로 교환하는 것은 포기하는 토큰의 처분입니다. 상품이나 서비스에 암호화폐를 사용하는 것은 처분입니다. 배우자나 시민 파트너 이외의 사람에게 암호화폐를 증여하는 것은 시장 가격으로 처분됩니다. 자신이 소유한 다른 지갑으로 암호화폐를 이동하는 것은 처분이 아니지만, 두 지갑이 모두 귀하의 것임을 입증할 수 있는 경우에만 해당됩니다.

스테이킹 보상과 에어드롭은 일반적으로 수령 시점에 소득으로 처리되며, 이는 수령 시점의 시장 가치가 해당 토큰이 나중에 처분될 때 새로운 비용 기준이 된다는 것을 의미합니다. 각 후속 판매는 해당 토큰 유형에 대한 자체 Section 104 풀에 공급되거나 그 풀에서 인출됩니다.

암호화폐 세금을 올바르게 신고하는 방법을 알기 위해서는 단일 플랫폼에서 한 거래뿐만 아니라 과세 연도 동안 사용한 모든 거래소와 지갑에서 모든 처분 이벤트를 식별해야 합니다. 많은 트레이더가 주어진 연도의 과세 이벤트 수를 과소평가하며, 특히 지갑 간 이동이나 세금 양식이 자동으로 발행되지 않는 분산형 거래소를 사용한 경우에 그렇습니다.

풀 계산을 왜곡하는 일반적인 오류

가장 빈번한 실수는 당일 규칙과 30일 규칙을 완전히 무시하고 모든 거래를 풀에 직접 보내는 것입니다. 이는 일반적으로 판매와 재매수 간의 가격 변동에 따라 과소 신고된 손실이나 과대 신고된 이익이라는 잘못된 이익 수치를 초래합니다.

두 번째 일반적인 오류는 허용 수수료를 풀링된 비용에 포함하지 않는 것입니다. HMRC는 토큰을 취득하기 위해 지불한 거래 수수료를 풀 비용에 추가하는 것을 허용합니다. 이를 간과하면 풀 비용이 줄어들고 불필요하게 이익이 부풀려집니다.

비스털링 거래에 대해 잘못된 환율을 사용하는 것도 또 다른 함정입니다. 해외 거래소에서 USDC로 ETH를 구매한 경우에도 거래일의 적절한 환율로 비용과 수익을 모두 스털링으로 표시해야 합니다. 과세 연도 전체에 걸쳐 일관되지 않은 환율 출처는 풀 비용을 실질적으로 잘못 만들 수 있습니다.

마지막으로, 래핑된 토큰을 기초 자산과 동일한 것으로 취급하는 것은 일반적이지만 위험한 가정입니다. HMRC는 래핑이 모든 상황에서 비처분 이벤트임을 확인하지 않았으므로, 동일한 풀에 래핑 및 언래핑된 토큰 수량을 혼합하면 나중에 해결하기 어려운 오류가 발생할 수 있습니다.

예시 시나리오

이것이 실제로 어떻게 적용되는지 설명하기 위해 다음 시나리오를 고려해보십시오:

Priya는 런던에 거주하는 소프트웨어 개발자입니다. 그녀는 2년 동안 세 개의 거래소에서 ETH와 BTC를 사고팔았으며, 한 번도 암호화폐 세금 신고를 한 적이 없습니다. 그녀는 이익을 냈다는 것을 알고 있지만, 한 거래소의 대시보드에서 평균 구매 가격을 사용할 수 있다고 생각했기 때문에 계산을 미뤄왔습니다. 친구가 Section 104 풀 규칙에 대해 언급했고, Priya는 자신의 접근 방식이 처음부터 잘못되었음을 깨닫습니다.

그녀는 CryptaTax에 가입하고 거래소 계정을 연결합니다. 소프트웨어는 전체 거래 내역을 가져오고, 이전에 풀에 직접 보냈던 ETH 처분에 30일 규칙이 적용되는 네 가지 사례를 식별하며, 각 토큰에 대한 Section 104 풀을 올바르게 재계산합니다. 그녀의 실제 과세 이익은 수동 추정치보다 낮은 것으로 나타났습니다. 두 건의 30일 매칭이 풀 평균보다 높은 비용으로 발생했기 때문입니다. CryptaTax는 자진 신고용으로 형식화된 암호화폐 세금 보고서를 생성하여 총 이익, 손실 및 각 처분 뒤의 계산을 보여줍니다. Priya는 추측이 아닌 자신감을 가지고 1월 마감일 이전에 신고서를 제출합니다.

자주 묻는 질문

영국 암호화폐에서 Section 104 풀이란 무엇인가요?

Section 104 풀은 HMRC가 암호화폐 처분에 대한 이익을 계산하는 기본 방법입니다. 보유한 동일 유형의 모든 토큰을 단일 풀로 취급하며, 지속적인 평균 비용을 유지합니다. 판매 시 이익은 특정 구매 로트가 아닌 해당 풀링된 비용의 비례적 몫에 대해 계산됩니다.

Section 104 풀 규칙을 적용하려면 암호화폐 세금 계산기가 필요한가요?

법적으로 소프트웨어를 사용해야 하는 것은 아니지만, 암호화폐 세금 계산기는 프로세스를 훨씬 더 정확하게 만듭니다. 당일 규칙, 30일 규칙 및 풀 계산은 모두 과세 연도의 모든 거래에 올바른 순서로 적용되어야 하며, 수십 건 이상의 거래가 있을 때 수동 스프레드시트에서 이를 안정적으로 수행하는 것은 극히 어렵습니다.

Section 104 풀은 모든 암호화폐에 적용되나요?

예. HMRC는 각 토큰 유형에 개별적으로 Section 104 풀을 적용합니다. ETH 풀은 BTC 풀, SOL 풀 등과 분리됩니다. 각 풀은 고유한 지속적인 수량과 비용을 가지며, 한 토큰 유형의 처분은 다른 토큰 유형의 풀에 영향을 미치지 않습니다.

여러 거래소를 사용한 경우 암호화폐 세금을 어떻게 계산하나요?

모든 거래소에서 동일한 토큰 유형에 대한 모든 거래를 단일 Section 104 풀로 결합해야 합니다. 사용한 거래소가 별도의 풀을 생성하지 않습니다. 해당 연도의 암호화폐 세금을 정확히 계산하려면 모든 플랫폼과 지갑의 전체 거래 내역을 가져와야 합니다.

영국 암호화폐 자본 이득에서 처분으로 간주되는 것은 무엇인가요?

처분에는 암호화폐를 법정화폐로 판매하는 것, 한 토큰을 다른 토큰으로 교환하는 것, 상품이나 서비스에 암호화폐를 사용하는 것, 배우자나 시민 파트너 이외의 사람에게 암호화폐를 증여하는 것이 포함됩니다. 자신의 지갑 간 암호화폐 전송은 처분이 아니지만, 두 지갑이 모두 귀하의 것임을 입증할 수 있는 경우에만 해당됩니다.

30일 규칙이 내 암호화폐 세금 보고서에 어떤 영향을 미치나요?

처분 후 30일 이내에 동일한 토큰을 구매하는 경우, Section 104 풀이 사용되기 전에 해당 매수가 먼저 처분과 매칭되어야 합니다. 이는 해당 처분의 비용 기준을 변경하고 보고된 이익 또는 손실에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 암호화폐 세금 보고서에는 각 매칭 쌍이 풀 기반 계산과 별도로 표시되어야 합니다.

Section 104 풀을 사용하여 암호화폐 손실을 이익과 상계할 수 있나요?

예. 풀 기반 처분이 공제 가능한 손실을 발생시키면, 해당 손실은 동일 과세 연도의 자본 이득(다른 자산 클래스의 이득 포함)과 상계될 수 있습니다. 사용되지 않은 손실은 향후 과세 연도로 이월될 수 있지만, 손실이 발생한 과세 연도로부터 4년 이내에 HMRC에 보고되어야 합니다.

Section 104 풀 계산을 뒷받침하기 위해 어떤 기록을 보관해야 하나요?

HMRC는 날짜, 관련 토큰 유형 및 수량, 당시 스털링 가치, 지불한 수수료, 사용한 거래소 또는 지갑 등 모든 거래의 기록을 보관할 것을 요구합니다. 이 기록은 HMRC가 조사를 개시할 경우를 대비하여 관련 과세 연도의 신고 마감일로부터 최소 5년 동안 보관해야 합니다.

내 암호화폐 세금 소프트웨어가 Section 104 규칙을 올바르게 적용하는지 어떻게 알 수 있나요?

먼저 당일 규칙, 그 다음 30일 규칙을 명시적으로 적용하고, 그 후에만 나머지 처분을 Section 104 풀에 할당하는 소프트웨어를 찾으십시오. 소프트웨어는 또한 각 처분을 개별적으로 검토할 수 있어야 하며, 각 거래에 적용된 매칭 규칙을 보여주는 암호화폐 세금 보고서를 생성해야 합니다.

스테이킹 소득이 Section 104 풀에 포함되나요?

스테이킹 보상은 일반적으로 수령 시점에 잡소득으로 처리되며, 해당 날짜의 시장 가치가 해당 토큰의 비용 기준을 형성합니다. 나중에 스테이킹된 토큰을 판매할 때, 해당 비용 기준으로 Section 104 풀에 들어가며 그 시점부터 다른 취득과 동일하게 처리됩니다.

Source: CryptaTax