フランスのDeFi税：ステーキング、トレーディング、NFTなどに関する納税義務

フランスにおけるDeFi税は、もはや当局が見逃しても構わないグレーゾーンではありません。フランス税務当局（Direction Générale des Finances Publiques）は暗号資産に対する姿勢を着実に強化しており、分散型金融活動は現在、フランス税法の適用範囲に明確に含まれています。流動性プールを通じて利回りを得る場合、ステーキング報酬を受け取る場合、NFTを売買する場合、またはエアドロップを受け取る場合など、これらの各活動は課税対象となる可能性があります。多くのフランスの暗号資産保有者は、DeFiが中央仲介者なしで運営されているため、税務当局から見えないと仮定しています。その仮定は誤りであり、それに基づいて行動すると罰則が科される可能性があります。このガイドでは、主要なDeFi活動がフランス法の下でどのように扱われるか、適用される税率、報告すべき内容、および依然として不確実性が存在する領域について説明します。

フランスにおける暗号資産の利益の分類方法

個々のDeFi活動を検討する前に、フランスで暗号資産に適用される2つの主要な税区分を理解すると役立ちます。ほとんどの個人投資家は、一律課税制度であるPrélèvement Forfaitaire Unique（PFU）に該当し、キャピタルゲインに対して30％の一律税率が適用されます。この税率には、12.8％の所得税と17.2％の社会負担金が含まれます。限界所得税率が12.8％を下回る場合は、代わりに標準的な累進所得税率を選択することもできますが、この選択肢はその年のすべての投資収入に適用され、暗号資産だけに限定されません。

フランスでは、税務上の利益は、暗号資産をユーロまたは他の法定通貨に交換した場合、または暗号資産を商品やサービスと交換した場合にのみ実現されます。以前は、ある暗号資産を別の暗号資産に交換することは課税対象でしたが、フランスの財政法により重要な変更が加えられ、フランスは他の管轄区域に近づきました。つまり、両方とも暗号資産とみなされる資産間の暗号資産同士の交換は、個人投資家にとっては自動的に課税対象とはならなくなりました。この区別は、資産の交換が頻繁に行われるDeFiにおいて非常に重要です。ただし、この免除はすべてのDeFiインタラクションに適用されるわけではなく、その詳細は受け取るものに依存します。

税区分	税率	適用時期
Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)	30%（所得税12.8%＋社会負担金17.2%）	ほとんどの個人投資家の暗号資産処分によるキャピタルゲイン
累進所得税スケール	所得区分に応じて0%～45%	限界税率が12.8%未満の場合の任意選択。すべての投資収入に適用
BNC（商業以外の利益）	累進スケール＋社会負担金	マイニング、常習的な取引、または専門家レベルのDeFi活動からの収入

スワップに関するDeFi税と暗号資産トレーディング税

フランスの個人投資家に対する暗号資産トレーディング税は、特定の課税年度におけるすべての処分の純利益に基づいて計算されます。フランスではポートフォリオ平均原価法が採用されており、資産ごとの原価基準ではなく、暗号資産ポートフォリオ全体の平均取得価格を追跡する必要があります。暗号資産を売却または処分する場合、課税対象となる利益は、売却収入から、処分された資産が占めるポートフォリオ総原価の割合を差し引いた金額です。

DeFiでは、取引活動には自動マーケットメーカー、分散型取引所、および数秒で実行されるトークンスワップが含まれることがよくあります。法定通貨、法定通貨にペッグされたステーブルコイン、または暗号資産同士の免除の対象外となる資産を受け取る各スワップは、課税対象となる処分を構成する可能性があります。ステーブルコインは特に不確実な領域にあります。フランスの税務実務家の中には、変動の大きい暗号資産をユーロ建てのステーブルコインに交換することは経済的に現金化と同等であり、税務当局も同様の見解を持つ可能性があると主張する人もいます。この点に関する明確なガイダンスが発表されるまでは、そのようなスワップを潜在的な処分として扱うことが慎重なアプローチです。

専門家レベルで取引を行う頻繁なトレーダー、または常習的な取引活動に従事しているとみなされるトレーダーは、PFU制度からBNC区分に再分類される可能性があります。BNCでは、利益は累進スケールの職業所得として課税され、実効税率が高くなる可能性があります。常習的な取引の明確な基準はないため、取引量、頻度、および戦略の洗練度がすべて税務当局が考慮する要素です。

フランスにおけるDeFi報酬の課税方法

DeFi報酬の課税方法は、流動性プール、イールドファーミング、または貸付プロトコルに参加するフランスの保有者からの最も一般的な質問の1つです。フランス税務当局は、すべてのDeFi報酬タイプを具体的にカバーする包括的なガイダンスを発表していないため、実務家は一般原則を特定の状況に適用する必要があります。

DeFiプロトコルでの暗号資産の貸付から得られる利回りは、一般的にキャピタルゲインではなく収入として扱われます。受け取った報酬トークンは、受け取った時点でのユーロでの公正市場価格で評価されます。その価値は、受け取った年の課税対象収入となり、同時に将来のキャピタルゲイン計算のためのそれらのトークンの取得原価にもなります。トークンが売却前に価値が上昇した場合、追加の利益は処分時に標準の30% PFUの対象となります。

流動性の提供はより複雑です。2つの資産を流動性プールに預け、その見返りとしてLPトークンを受け取る場合、フランスの立場はまだ発展途上です。より安全な解釈は、プールへの資産の預け入れ自体は課税対象ではないが、預け入れたものと構成が異なる資産を引き出す場合、利益または損失が発生する可能性があるというものです。自動マーケットメーカーに固有の概念である一時的損失は、フランス税法で明確に認識されていないため、一時的損失からの損失は専門家のアドバイスなしに簡単に控除できない可能性があります。

暗号資産ステーキング税とステーキングの課税対象性

フランスでステーキングは課税対象ですか？はい。ステーキング報酬は、受け取り時点で収入として扱われ、トークンがウォレットに入金された時の市場価格でユーロ評価されます。これは、バリデーターノードを直接実行する場合、プロトコルを通じて委任する場合、またはステークされたポジションを表す派生トークンを受け取るリキッドステーキングの取り決めに参加する場合のいずれにも適用されます。

暗号資産ステーキング税の扱いは、DeFi利回りと同じ論理に従います。報酬の受け取りは収入イベントを生み出し、その報酬トークンを処分した際のその後の利益は別のキャピタルゲインイベントを生み出します。理解しておくべきニュアンスの1つは、ステークされた資産と引き換えに受け取るリキッドステーキングトークン自体が、独自の原価基準を持つ新しい暗号資産として扱われる可能性があることです。リキッドステーキングトークンを元の資産に戻すことは、交換の特性に応じて課税対象となる処分となる可能性があります。

ここでは記録管理が重要です。すべてのステーキング報酬について、受け取り時点の日付、数量、ユーロ価値を把握する必要があります。これを毎月数十件の報酬配分にわたって手動で行うのはエラーが発生しやすいため、自動追跡ツールはアクティブなステーカーにとって不可欠になっています。

DeFiアクティビティ	フランスでの税務処理	主要なトリガー
DEXでのトークンスワップ	関与する資産に応じて、潜在的に課税対象となる処分	法定通貨、ステーブルコイン、または適用範囲外の資産との交換
貸付利回り／DeFi報酬	受け取り時の公正市場価格で収入として計上。後の処分でキャピタルゲイン	報酬トークンがウォレットに計上された時点
ステーキング報酬	受け取り時に収入として計上。報酬トークンの処分時にキャピタルゲイン	ステーキング報酬の受け取り
エアドロップ	受け取り時に収入となる可能性が高い。処分時にキャピタルゲイン	トークンが請求可能または計上された時点
NFTの売却	PFUのもと30%のキャピタルゲイン	NFTを法定通貨または他の暗号資産と売却または交換

フランスにおける暗号資産エアドロップ税

フランスにおける暗号資産エアドロップ税の扱いは、一般的な収入原則に従います。プロトコルのローンチ、ロイヤルティプログラム、またはガバナンス配布の一部としてトークンがウォレットに配布される場合、受け取り時のそれらのトークンの価値は雑収入として扱われます。フランス税法には、エアドロップに対する特定の免除はありません。

トークンが利用可能になった時点でのユーロ価値を記録する必要があります。これは、将来のキャピタルゲイン計算のためのエアドロップトークンの原価基準となります。エアドロップ時に実質的に無価値のトークンを受け取り、後に大幅に値上がりした後に売却した場合、原価基準がほぼゼロであるため、売却収入全額に対してキャピタルゲイン税を支払う必要があります。これは、プロトコルが普及する前にエアドロップされた初期のDeFiガバナンストークンの保有者にとってよくある驚きです。

一部の実務家は、受け取り時に公正市場価格のない真に未承諾のエアドロップは、処分時まで収入イベントを生じさせるべきではないと主張しますが、保守的で安全なアプローチは、受け取り時に実現可能な価値で記録し報告することです。

フランスにおけるNFT税

フランスにおけるNFT税は、より広範な暗号資産フレームワークの中に位置づけられています。NFTをユーロまたは別の暗号資産と交換して売却することは課税対象となる処分であり、利益は売却収入と取得原価の差額として計算され、該当する場合はポートフォリオ平均原価法内で加重されます。売却者によって作成され初めて売却されるNFTは、特にプロのクリエイターの場合、キャピタルゲインルールではなく芸術収入ルールの対象となる可能性があり、異なる扱いを受ける可能性があります。

利益を得る目的でNFTを売買するトレーダーの場合、活動の頻度と規模によって、これがPFUのもとでの個人投資収入として分類されるか、または別の制度のもとでの常習的な商業活動として分類されるかが決まります。クリエイターが二次販売のパーセンテージを受け取るNFTロイヤルティは、一般的にキャピタルゲインではなく、継続的な職業収入または雑収入として扱われ、受け取った年に課税されます。

NFT取引（ミント、購入、売却）の過程で支払われたガス代は、原則として取得原価または処分費用として扱うことができ、したがって課税対象利益を減らします。ガス代の正確な記録を保持することは価値があります。

例示シナリオ

これが実際にどのように適用されるかを示すために、次のシナリオを考えてみましょう。

ソフィーはリヨンを拠点とするグラフィックデザイナーで、その年に本格的にDeFiの探索を始めました。彼女はETHをレンディングプロトコルに預け、数ヶ月にわたって報酬トークンを獲得しました。また、以前使用したプロトコルからガバナンストークンのエアドロップを受け取り、投機的投資として購入した2つのNFTを売却しました。年末、ソフィーは受け取り時の報酬のユーロ価値を追跡したことがなく、ガス代も記録していなかったため、自分がいくら支払うべきか全くわかりませんでした。

CryptaTaxを使用して、ソフィーはウォレットを接続し、プラットフォームが自動的に取引履歴を取得し、受け取り日における各ステーキング報酬とエアドロップのユーロ価値を計算し、ポートフォリオ平均原価法をNFTの処分に適用し、費用として含めることができるガス代をフラグ付けしました。彼女は、報酬とエアドロップからの課税対象収入と、NFT販売の1つからのキャピタルゲインがあることを発見しました。正確な数値を手に入れた彼女は、自信を持って申告書を提出し、過少申告による罰則につながる推測を回避しました。

よくある質問

フランスではDeFiは課税対象ですか？

はい。DeFi活動はフランス税法の範囲内です。処分による利益は一般的に30％の一律課税の対象となり、DeFi報酬、ステーキング、またはエアドロップから受け取った収入は、受け取った年にユーロ価格で課税されます。中央仲介者がいないからといって、取引の報告義務が免除されるわけではありません。

フランスではDeFi報酬はどのように課税されますか？

DeFi報酬は、受け取った時点で収入として扱われ、その日の公正市場価格でユーロ評価されます。この価値は、後日それらのトークンを売却または処分する際の将来のキャピタルゲイン計算のための原価基準にもなります。この収入は年間の税務申告書で報告します。

フランスではステーキングは課税対象ですか？

はい、フランスでは暗号資産ステーキング税が適用されます。ステーキング報酬は、ウォレットに計上された時点でのユーロ価格に基づいて収入として扱われます。後日それらの報酬トークンを売却または交換する場合、元の収入価格を超える追加の利益は、30%のPFU税率でキャピタルゲイン税の対象となります。

フランスの暗号資産トレーディングの税率は？

個人投資家の場合、暗号資産取引によるキャピタルゲインは、Prélèvement Forfaitaire Uniqueのもとで30%の税率で課税されます。これには12.8%の所得税と17.2%の社会負担金が含まれます。総合的な限界所得税率がこれより低い場合は、累進課税を選択することもできますが、これはその年のすべての投資収入に適用されます。

フランスではNFT税はどのように機能しますか？

NFTを法定通貨または他の暗号資産と交換して売却することは、フランスでは課税対象となる処分です。利益は、売却収入と取得原価の差額であり、ポートフォリオ平均法を使用して計算されます。クリエイターが二次販売で受け取るNFTロイヤルティは、キャピタルゲインではなく収入として扱われ、受け取った年に課税されます。

フランスでは暗号資産エアドロップ税はどのように扱われますか？

エアドロップされたトークンは、一般的に利用可能になった時点で収入として扱われ、その時点でのユーロでの公正市場価格で評価されます。この価値は、将来のキャピタルゲイン計算のための原価基準となります。エアドロップ時にトークンに実現可能な価値がなかった場合、収入イベントは発生しないと主張する実務家もいますが、保守的なアプローチはそれらを記録し報告することです。

フランスでは暗号資産同士のスワップは課税のトリガーとなりますか？

フランス法では、両方とも暗号資産とみなされる資産間のスワップは、一般的に個人投資家にとって課税対象となる処分とは見なされません。ただし、暗号資産を法定通貨にペッグされたステーブルコインまたは直接法定通貨に交換することは、課税対象イベントを生み出します。ステーブルコインに関する立場は完全には確立されていないため、そのような交換を処分として扱うことは慎重なアプローチのままです。

フランスのDeFi税のためにどのような記録を保持する必要がありますか？

すべての取引について、日付、数量、および各受け取りと処分時のユーロ価格の記録を保持する必要があります。ステーキングとDeFi報酬については、各報酬を受け取った時点でのユーロ価格が必要です。取引中に支払われたガス代も、課税対象利益を減らす可能性があるため、記録する必要があります。自動化された暗号資産税ソフトウェアにより、アクティブなDeFiユーザーはこれを大幅に簡単に行えます。

フランスでDeFi活動を報告しないとどうなりますか？

フランスで暗号資産の利益と収入を申告しない場合、延滞税、未納税に対する利息、そして深刻な場合には脱税の疑いが生じる可能性があります。フランスの金融機関およびフランスで事業を行う取引所は報告義務の対象であり、税務当局は集中型プラットフォームからのデータにアクセスできます。未申告のDeFi活動は、ブロックチェーン分析を通じてフラグが立てられる可能性があります。

出典：CryptaTax