Tasse DeFi in Francia: Cosa Dovete su Staking, Trading, NFT e Altro

Le tasse DeFi in Francia non sono più un'area grigia che le autorità sono disposte a ignorare. L'amministrazione fiscale francese, la Direction Générale des Finances Publiques, ha progressivamente inasprito la sua posizione sugli asset crittografici e le attività di finanza decentralizzata ora rientrano pienamente nell'ambito della legge fiscale francese. Che stiate guadagnando rendimenti attraverso pool di liquidità, ricevendo ricompense di staking, scambiando NFT o raccogliendo airdrop, ciascuna di queste attività può generare un evento tassabile. Molti possessori francesi di criptovalute presumono che, poiché la DeFi opera senza un intermediario centrale, sia in qualche modo invisibile all'autorità fiscale. Questa ipotesi è errata e agire di conseguenza può portare a sanzioni. Questa guida spiega come ciascuna delle principali attività DeFi viene trattata secondo la legge francese, quali aliquote si applicano, cosa dovete dichiarare e dove permangono le reali incertezze.

Come la Francia Classifica le Plusvalenze Crittografiche

Prima di esaminare le singole attività DeFi, è utile comprendere le due principali categorie fiscali che si applicano alle criptovalute in Francia. La maggior parte degli investitori individuali rientra nel regime fiscale forfettario, noto come Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), che applica un'aliquota combinata del 30% sulle plusvalenze. Questa aliquota copre l'imposta sul reddito al 12,8% e i contributi sociali al 17,2%. Se la vostra aliquota marginale dell'imposta sul reddito è inferiore al 12,8%, potete optare per la tassazione all'aliquota progressiva standard, ma questa opzione si applica a tutto il vostro reddito da investimenti per l'anno, non solo alle criptovalute.

Una plusvalenza ai fini fiscali in Francia si realizza solo quando convertite criptovalute in euro o altra valuta fiat, o quando scambiate criptovalute per beni o servizi. Lo scambio di un asset crittografico con un altro era in precedenza un evento tassabile, ma la Legge Finanziaria francese ha introdotto un importante cambiamento che allinea la Francia ad altre giurisdizioni: gli scambi crypto-to-crypto tra asset che sono entrambi considerati asset crittografici non sono più automaticamente disposizioni tassabili per gli investitori individuali. Questa distinzione è enormemente importante nella DeFi, dove gli scambi di asset sono costanti. Tuttavia, questa esenzione non si estende a tutte le interazioni DeFi e i dettagli dipendono da cosa ricevete in cambio.

Categoria Fiscale	Aliquota	Quando si Applica
Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)	30% (12,8% imposta sul reddito + 17,2% contributi sociali)	Plusvalenze su disposizioni di criptovalute per la maggior parte degli investitori individuali
Scala progressiva dell'imposta sul reddito	Da 0% a 45% a seconda della fascia di reddito	Opzione se l'aliquota marginale è inferiore al 12,8%; si applica a tutto il reddito da investimenti
BNC (Bénéfices Non Commerciaux)	Scala progressiva più contributi sociali	Reddito da mining, trading abituale o attività DeFi di livello professionale

Tasse DeFi su Scambi e Trading di Criptovalute

La tassa sul trading di criptovalute in Francia per gli investitori individuali viene calcolata sulla plusvalenza netta di tutte le disposizioni in un dato anno fiscale. La Francia utilizza un metodo del costo medio di portafoglio, il che significa che dovete tenere traccia del prezzo medio di acquisto dell'intero portafoglio crittografico anziché applicare una base di costo per singolo asset. Quando vendete o disponete di criptovalute, la plusvalenza tassabile è il ricavato della vendita meno la proporzione del costo totale del portafoglio che gli asset dismessi rappresentano.

Nella DeFi, l'attività di trading coinvolge spesso market maker automatizzati, exchange decentralizzati e scambi di token eseguiti in secondi. Ogni scambio in cui ricevete valuta fiat, una stablecoin ancorata alla valuta fiat o un asset che esula dall'esenzione crypto-to-crypto può costituire una disposizione tassabile. Le stablecoin occupano uno spazio particolarmente incerto. Alcuni professionisti fiscali francesi sostengono che scambiare un asset crittografico volatile per una stablecoin denominata in euro sia economicamente equivalente a incassare, e l'autorità fiscale potrebbe avere la stessa opinione. Fino a quando non verranno pubblicate linee guida esplicite su questo punto, trattare tali scambi come potenziali disposizioni è l'approccio prudente.

I trader frequenti che operano a livello professionale, o che sono considerati svolgere un'attività di trading abituale, potrebbero essere riclassificati fuori dal regime PFU e nella categoria BNC. Con il BNC, i profitti sono tassati come reddito professionale secondo la scala progressiva, che può comportare un'aliquota effettiva più elevata. Non esiste una soglia precisa per definire il trading abituale, quindi il volume delle transazioni, la frequenza e la sofisticatezza della strategia sono tutti fattori che l'autorità fiscale può considerare.

Come Vengono Tassate le Ricompense DeFi in Francia

Come vengono tassate le ricompense DeFi è una delle domande più comuni dei possessori francesi che partecipano a pool di liquidità, yield farming o protocolli di prestito. L'autorità fiscale francese non ha pubblicato linee guida complete che coprano specificamente ogni tipo di ricompensa DeFi, il che significa che i professionisti devono applicare principi generali a situazioni specifiche.

Il rendimento ottenuto prestando criptovalute su un protocollo DeFi è generalmente trattato come reddito piuttosto che come plusvalenza. I token di ricompensa ricevuti vengono valutati al loro fair market value in euro nel momento in cui vengono ricevuti. Tale valore diventa sia il reddito imponibile nell'anno di ricezione sia il costo di acquisizione di quei token ai fini delle plusvalenze future. Se i token aumentano successivamente di valore prima che li vendiate, la plusvalenza aggiuntiva è soggetta alla PFU standard del 30% sulla disposizione.

La fornitura di liquidità è più complessa. Quando depositate due asset in un pool di liquidità e ricevete in cambio token LP, la posizione francese è ancora in fase di sviluppo. L'interpretazione più sicura è che il deposito di asset in un pool non sia di per sé un evento tassabile, ma il prelievo di asset la cui composizione differisce da quella depositata potrebbe generare una plusvalenza o una minusvalenza. La perdita impermanente, un concetto nativo dei market maker automatizzati, non ha un riconoscimento esplicito nel diritto fiscale francese, il che significa che le perdite da perdita impermanente potrebbero non essere facilmente deducibili senza una consulenza professionale.

Tassa sullo Staking di Criptovalute e se lo Staking è Tassabile

Lo staking è tassabile in Francia? Sì. Le ricompense di staking sono trattate come reddito al momento della ricezione, valutate in euro al prezzo di mercato quando i token arrivano nel vostro wallet. Questo vale sia che gestiate direttamente un nodo validatore, sia che deleghiate attraverso un protocollo, sia che partecipiate a accordi di liquid staking in cui ricevete un token derivato che rappresenta la vostra posizione in staking.

Il trattamento fiscale dello staking segue la stessa logica del rendimento DeFi: la ricezione della ricompensa crea un evento di reddito, e qualsiasi plusvalenza successiva sulla disposizione di quei token di ricompensa crea un evento separato di plusvalenza. Una sfumatura degna di nota è che i token di liquid staking, come quelli che ricevete in cambio di asset in staking, potrebbero essere trattati essi stessi come nuovi asset crittografici con una propria base di costo. La conversione dei token di liquid staking nell'asset sottostante potrebbe quindi essere una disposizione tassabile a seconda di come viene caratterizzato lo scambio.

La tenuta dei registri è fondamentale qui. Dovete registrare la data, la quantità e il valore in euro di ogni ricompensa di staking al momento della ricezione. Fare questo manualmente per decine di distribuzioni di ricompense al mese è soggetto a errori, motivo per cui gli strumenti di tracciamento automatici sono diventati essenziali per gli staker attivi.

Attività DeFi	Trattamento Fiscale in Francia	Evento Determinante
Scambio di token su DEX	Potenzialmente disposizione tassabile a seconda degli asset coinvolti	Scambio con valuta fiat, stablecoin o asset fuori ambito
Rendimento da prestito/Ricompense DeFi	Reddito al fair market value al ricevimento; plusvalenza alla successiva disposizione	Momento in cui i token di ricompensa vengono accreditati nel wallet
Ricompense di staking	Reddito al ricevimento; plusvalenza alla disposizione dei token di ricompensa	Ricezione della ricompensa di staking
Airdrop	Probabilmente reddito al ricevimento; plusvalenza alla disposizione	Momento in cui i token sono rivendicabili o accreditati
Vendita di NFT	Plusvalenza soggetta a PFU al 30%	Vendita o disposizione di NFT per valuta fiat o altra criptovaluta

Tassa sugli Airdrop di Criptovalute in Francia

Il trattamento fiscale degli airdrop di criptovalute in Francia segue il principio generale del reddito. Quando i token vengono distribuiti nel vostro wallet, sia come parte del lancio di un protocollo, di un programma fedeltà o di una distribuzione di governance, il valore di quei token al ricevimento è trattato come reddito diverso. Non esiste un'esenzione specifica per gli airdrop nel diritto fiscale francese.

Il valore in euro al momento in cui i token diventano accessibili è il dato che dovete registrare. Questo diventa la base di costo dei token airdroppati per qualsiasi futuro calcolo di plusvalenza. Se ricevete token di valore effettivamente nullo al momento dell'airdrop e successivamente li vendete quando si sono apprezzati significativamente, dovrete pagare l'imposta sulle plusvalenze sull'intero ricavato della vendita, poiché la vostra base di costo era quasi zero. Questa è una sorpresa comune per i possessori di token di governance DeFi early che sono stati airdroppati prima che il protocollo guadagnasse trazione.

Alcuni professionisti sostengono che gli airdrop veramente non richiesti senza fair market value al ricevimento non dovrebbero generare un evento di reddito fino alla disposizione, ma l'approccio conservativo e più sicuro è registrarli e dichiararli al valore al quale possono essere realizzati al momento della ricezione.

Imposta sugli NFT in Francia

L'imposta sugli NFT in Francia si inserisce nel quadro più ampio degli asset crittografici. Vendere un NFT per euro o per un altro asset crittografico è una disposizione tassabile, e la plusvalenza viene calcolata come la differenza tra il ricavato della vendita e il costo di acquisizione, ponderato con il metodo del costo medio di portafoglio ove applicabile. Gli NFT creati dal venditore e venduti per la prima volta possono essere trattati diversamente, potenzialmente rientrando nelle regole del reddito artistico piuttosto che in quelle delle plusvalenze, in particolare per i creatori professionali.

Per i trader che acquistano e vendono NFT con l'intenzione di realizzare un profitto, la frequenza e la scala dell'attività determinano ancora se questo viene classificato come reddito da investimento personale ai sensi del PFU o come attività commerciale abituale ai sensi di un regime diverso. Le royalty sugli NFT, dove un creatore riceve una percentuale delle vendite secondarie, sono generalmente trattate come reddito professionale continuativo o reddito diverso piuttosto che plusvalenze e sono tassabili nell'anno in cui vengono ricevute.

Le commissioni di gas pagate nel corso delle transazioni NFT, sia per il minting, l'acquisto o la vendita, possono in linea di principio essere trattate come costi di acquisizione o costi di disposizione e quindi ridurre la plusvalenza tassabile. Tenere registri accurati delle spese di gas vale lo sforzo.

Scenario Illustrativo

Per illustrare come questo si applica nella pratica, considerate il seguente scenario:

Sophie è una graphic designer con sede a Lione che ha iniziato a esplorare la DeFi in modo approfondito durante l'anno. Ha depositato ETH in un protocollo di prestito e ha guadagnato token di ricompensa in diversi mesi. Ha anche ricevuto un airdrop di un token di governance da un protocollo che aveva utilizzato in precedenza e ha venduto due NFT che aveva acquistato come investimenti speculativi. Alla fine dell'anno, Sophie non aveva idea di quanto dovesse perché non aveva mai tenuto traccia del valore in euro delle sue ricompense al momento della ricezione e non aveva registrato le commissioni gas.

Utilizzando CryptaTax, Sophie ha collegato i suoi wallet e la piattaforma ha automaticamente estratto la sua cronologia delle transazioni, calcolato il valore in euro di ogni ricompensa di staking e airdrop alla data di ricezione, applicato il metodo del costo medio di portafoglio alle sue disposizioni NFT e segnalato le commissioni gas che poteva includere come costi. Ha scoperto di avere reddito imponibile dalle ricompense e dall'airdrop, oltre a una plusvalenza sulla vendita di uno degli NFT. Con una cifra accurata in mano, ha presentato la sua dichiarazione con fiducia e ha evitato le congetture che portano a sanzioni per insufficiente versamento.

Domande Frequenti

La DeFi è tassabile in Francia?

Sì. L'attività DeFi rientra nell'ambito della legge fiscale francese. Le plusvalenze da disposizioni sono generalmente soggette all'imposta forfettaria del 30% e il reddito ricevuto da ricompense DeFi, staking o airdrop è tassabile nell'anno di ricezione al valore in euro al momento della ricezione. L'assenza di un intermediario centrale non esenta le transazioni dagli obblighi di dichiarazione.

Come vengono tassate le ricompense DeFi in Francia?

Le ricompense DeFi sono trattate come reddito al momento in cui vengono ricevute, valutate in euro al loro fair market value in quella data. Questo valore diventa anche la base di costo di quei token per futuri calcoli delle plusvalenze quando eventualmente li venderete o ne disporrete. Dichiarate questo reddito nella vostra dichiarazione dei redditi annuale.

Lo staking è tassabile in Francia?

Sì, la tassa sullo staking si applica in Francia. Le ricompense di staking sono trattate come reddito nel momento in cui vengono accreditate sul vostro wallet, in base al loro valore in euro in quel momento. Quando successivamente vendete o scambiate quei token di ricompensa, qualsiasi plusvalenza aggiuntiva rispetto al valore originale del reddito è soggetta all'imposta sulle plusvalenze all'aliquota PFU del 30%.

Qual è l'aliquota fiscale sul trading di criptovalute in Francia?

Per gli investitori individuali, le plusvalenze da trading di criptovalute sono tassate al 30% con il Prélèvement Forfaitaire Unique, che combina l'imposta sul reddito al 12,8% e i contributi sociali al 17,2%. Se la vostra aliquota marginale complessiva dell'imposta sul reddito è inferiore, potete optare per la tassazione alla scala progressiva, ma questo si applica a tutto il vostro reddito da investimenti per l'anno.

Come funziona l'imposta sugli NFT in Francia?

Vendere un NFT per valuta fiat o per un altro asset crittografico è una disposizione tassabile in Francia. La plusvalenza è la differenza tra il ricavato della vendita e il costo di acquisizione, calcolata utilizzando il metodo del costo medio di portafoglio. Le royalty sugli NFT ricevute dai creatori sulle vendite secondarie sono trattate come reddito piuttosto che plusvalenze e sono tassabili nell'anno in cui vengono ricevute.

Come viene gestita l'imposta sugli airdrop di criptovalute in Francia?

I token airdroppati sono generalmente trattati come reddito al momento in cui diventano accessibili, valutati al loro fair market value in euro in quel momento. Questo valore diventa la base di costo per qualsiasi futuro calcolo della plusvalenza. Se i token non avevano un valore realizzabile al momento dell'airdrop, alcuni professionisti sostengono che non si verifichi alcun evento di reddito, ma l'approccio conservativo è registrarli e dichiararli.

Gli scambi crypto-to-crypto generano tasse in Francia?

Secondo la legge francese, gli scambi tra asset che si qualificano entrambi come asset crittografici non sono generalmente trattati come disposizioni tassabili per gli investitori individuali. Tuttavia, scambiare criptovalute in una stablecoin ancorata alla valuta fiat o direttamente in valuta fiat crea un evento tassabile. La posizione sulle stablecoin non è completamente risolta, quindi trattare tali scambi come disposizioni rimane l'approccio prudente.

Quali registrazioni devo tenere per le tasse DeFi in Francia?

Dovete tenere registrazioni di ogni transazione, inclusi data, quantità e valore in euro al momento di ogni ricevimento e disposizione. Per staking e ricompense DeFi, avete bisogno del valore in euro nel momento in cui ogni ricompensa è stata ricevuta. Le commissioni di gas pagate durante le transazioni dovrebbero anche essere registrate poiché possono ridurre le plusvalenze tassabili. Il software automatico per le tasse sulle criptovalute rende questo molto più facile per gli utenti DeFi attivi.

Cosa succede se non dichiaro la mia attività DeFi in Francia?

Non dichiarare plusvalenze e redditi da criptovalute in Francia può comportare sanzioni per ritardato pagamento, interessi sull'imposta non pagata e, nei casi gravi, accuse di evasione fiscale. Le istituzioni finanziarie francesi e gli exchange che operano in Francia sono soggetti a obblighi di segnalazione e l'autorità fiscale ha accesso ai dati delle piattaforme centralizzate. L'attività DeFi non dichiarata potrebbe comunque essere segnalata attraverso l'analisi della blockchain.

Source: CryptaTax