Impuesto DeFi en Francia: Lo que debes por staking, trading, NFTs y más

El impuesto DeFi en Francia ya no es un área gris que las autoridades estén dispuestas a ignorar. La administración tributaria francesa, la Direction Générale des Finances Publiques, ha endurecido constantemente su postura sobre los criptoactivos, y las actividades financieras descentralizadas ahora se encuentran firmemente dentro del ámbito de la ley fiscal francesa. Ya sea que estés obteniendo rendimiento a través de pools de liquidez, recibiendo recompensas de staking, intercambiando NFTs o recolectando airdrops, cada una de estas actividades puede desencadenar un hecho imponible. Muchos tenedores de criptomonedas en Francia asumen que, debido a que DeFi opera sin un intermediario central, es de alguna manera invisible para la autoridad fiscal. Esa suposición es incorrecta, y actuar en consecuencia puede conllevar sanciones. Esta guía explica cómo se trata cada actividad DeFi principal según la ley francesa, qué tasas se aplican, qué debes declarar y dónde aún existen incertidumbres genuinas.

Cómo clasifica Francia las ganancias de criptomonedas

Antes de examinar las actividades DeFi individuales, es útil comprender las dos categorías fiscales principales que se aplican a las criptomonedas en Francia. La mayoría de los inversores particulares entran en el régimen de tasa única, conocido como Prélèvement Forfaitaire Unique o PFU, que aplica una tasa combinada del 30% sobre las ganancias de capital. Esta tasa cubre el impuesto sobre la renta al 12,8% y las cotizaciones sociales al 17,2%. Si tu tasa marginal del impuesto sobre la renta es inferior al 12,8%, puedes optar por la tributación a tu tasa progresiva estándar, pero esta opción se aplica a todos tus ingresos por inversiones del año, no solo a las criptomonedas.

Una ganancia solo se realiza a efectos fiscales en Francia cuando conviertes criptomonedas en euros u otra moneda fiduciaria, o cuando intercambias criptomonedas por bienes o servicios. Anteriormente, intercambiar un criptoactivo por otro era un hecho imponible, pero la Ley de Finanzas francesa introdujo un cambio importante que alinea a Francia con otras jurisdicciones: los intercambios de criptomoneda por criptomoneda entre activos que ambos son considerados criptoactivos ya no son automáticamente disposiciones imponibles para inversores particulares. Esta distinción importa enormemente en DeFi, donde los intercambios de activos son constantes. Sin embargo, esta exención no se extiende a todas las interacciones DeFi, y los detalles dependen de lo que recibas a cambio.

Impuesto DeFi sobre swaps e impuesto al trading de criptomonedas

El impuesto al trading de criptomonedas en Francia para inversores particulares se calcula sobre la ganancia neta de todas las disposiciones en un año fiscal determinado. Francia utiliza un método de costo promedio de cartera, lo que significa que debes rastrear el precio de adquisición promedio de toda tu cartera de criptomonedas en lugar de aplicar una base de costo por activo. Cuando vendes o dispones de criptomonedas, la ganancia imponible es el producto de la venta menos la proporción del costo total de tu cartera que representan los activos dispuestos.

En DeFi, la actividad de trading a menudo implica creadores de mercado automatizados, intercambios descentralizados y swaps de tokens ejecutados en segundos. Cada swap en el que recibas fiduciario, una stablecoin vinculada a fiduciario o un activo que quede fuera de la exención de cripto a cripto puede constituir una disposición imponible. Las stablecoins ocupan un espacio particularmente incierto. Algunos profesionales fiscales franceses argumentan que intercambiar un criptoactivo volátil por una stablecoin denominada en euros es económicamente equivalente a retirar efectivo, y la autoridad fiscal puede tener la misma opinión. Hasta que se publique una guía explícita sobre este punto, tratar dichos swaps como posibles disposiciones es el enfoque cauteloso.

Los traders frecuentes que operan a nivel profesional, o que se considera que realizan actividad de trading habitual, pueden ser reclasificados fuera del régimen PFU y pasar a la categoría BNC. Bajo BNC, las ganancias se gravan como ingresos profesionales según la escala progresiva, lo que puede resultar en una tasa efectiva más alta. No existe un umbral claro para determinar qué constituye trading habitual, por lo que el volumen de transacciones, la frecuencia y la sofisticación de tu estrategia son factores que la autoridad fiscal puede considerar.

¿Cómo se gravan las recompensas DeFi en Francia?

¿Cómo se gravan las recompensas DeFi? Es una de las preguntas más comunes de los tenedores franceses que participan en pools de liquidez, yield farming o protocolos de préstamo. La autoridad fiscal francesa no ha publicado una guía completa que cubra específicamente cada tipo de recompensa DeFi, por lo que los profesionales deben aplicar principios generales a situaciones específicas.

El rendimiento obtenido al prestar criptomonedas en un protocolo DeFi generalmente se trata como ingreso en lugar de ganancia de capital. Los tokens de recompensa recibidos se valoran a su valor justo de mercado en euros en el momento de su recepción. Ese valor se convierte tanto en el ingreso imponible en el año de recepción como en el costo de adquisición de esos tokens para futuras ganancias de capital. Si los tokens luego aumentan de valor antes de venderlos, la ganancia adicional está sujeta al PFU estándar del 30% en la disposición.

La provisión de liquidez es más compleja. Cuando depositas dos activos en un pool de liquidez y recibes tokens LP a cambio, la postura francesa aún está en desarrollo. La interpretación más segura es que depositar activos en un pool no es en sí mismo un hecho imponible, pero retirar activos cuya composición difiere de lo que depositaste podría dar lugar a una ganancia o pérdida. La pérdida impermanente, un concepto nativo de los creadores de mercado automatizados, no tiene un reconocimiento explícito en la ley fiscal francesa, por lo que las pérdidas por pérdida impermanente pueden no ser directamente deducibles sin asesoramiento profesional.

Impuesto al staking de criptomonedas y si el staking es imponible

¿Es imponible el staking en Francia? Sí. Las recompensas de staking se tratan como ingresos en el momento de la recepción, valoradas en euros al precio de mercado cuando los tokens llegan a tu cartera. Esto se aplica tanto si ejecutas un nodo validador directamente, delegas a través de un protocolo o participas en acuerdos de staking líquido donde recibes un token derivado que representa tu posición de staking.

El tratamiento fiscal del staking de criptomonedas sigue la misma lógica que el rendimiento DeFi: la recepción de la recompensa crea un evento de ingreso, y cualquier ganancia posterior en la disposición de esos tokens de recompensa crea un evento separado de ganancia de capital. Un matiz que vale la pena entender es que los tokens de staking líquido, como los tokens que recibes a cambio de activos apostados, pueden tratarse ellos mismos como nuevos criptoactivos con su propia base de costo. Convertir tokens de staking líquido de nuevo al activo subyacente podría, por lo tanto, ser una disposición imponible dependiendo de cómo se caracterice el intercambio.

El mantenimiento de registros es fundamental aquí. Debes capturar la fecha, la cantidad y el valor en euros de cada recompensa de staking en el momento de la recepción. Hacer esto manualmente en docenas de distribuciones de recompensas por mes es propenso a errores, por lo que las herramientas de seguimiento automatizadas se han vuelto esenciales para los stakers activos.

Impuesto a los airdrops de criptomonedas en Francia

El tratamiento fiscal de los airdrops de criptomonedas en Francia sigue el principio general de ingresos. Cuando se distribuyen tokens a tu cartera, ya sea como parte del lanzamiento de un protocolo, un programa de fidelidad o una distribución de gobernanza, el valor de esos tokens en el momento de la recepción se trata como ingreso diverso. No existe una exención específica para airdrops en la ley fiscal francesa.

El valor en euros en el momento en que los tokens se vuelven accesibles para ti es la cifra que debes registrar. Este se convierte en la base de costo de los tokens airdroppeado para cualquier cálculo futuro de ganancias de capital. Si recibes tokens que valen efectivamente nada en el momento del airdrop y luego los vendes cuando se han apreciado significativamente, deberás impuesto sobre ganancias de capital sobre el producto total de la venta, porque tu base de costo era casi cero. Esto es una sorpresa común para los tenedores de tokens de gobernanza DeFi tempranos que fueron airdroppeado antes de que el protocolo ganara tracción.

Algunos profesionales argumentan que los airdrops verdaderamente no solicitados sin valor justo de mercado en el momento de la recepción no deberían crear un evento de ingreso hasta la disposición, pero el enfoque conservador y más seguro es registrarlos y declararlos al valor que pueden realizarse en el momento de la recepción.

Impuesto a los NFTs en Francia

El impuesto a los NFTs en Francia se sitúa dentro del marco más amplio de los criptoactivos. Vender un NFT por euros o por otro criptoactivo es una disposición imponible, y la ganancia se calcula como la diferencia entre el producto de la venta y el costo de adquisición, ponderado dentro del método de costo promedio de cartera cuando corresponda. Los NFTs creados por el vendedor y vendidos por primera vez pueden tratarse de manera diferente, cayendo potencialmente bajo las reglas de ingresos artísticos en lugar de las reglas de ganancias de capital, particularmente para creadores profesionales.

Para los traders que compran y venden NFTs con fines de lucro, la frecuencia y escala de la actividad determinan nuevamente si esto se clasifica como ingreso de inversión personal bajo PFU o como actividad comercial habitual bajo un régimen diferente. Las regalías de NFTs, donde un creador recibe un porcentaje de las ventas secundarias, generalmente se tratan como ingresos profesionales o diversos continuos en lugar de ganancias de capital, y son imponibles en el año en que se reciben.

Las tarifas de gas pagadas en el curso de transacciones de NFTs, ya sea acuñando, comprando o vendiendo, pueden en principio tratarse como costos de adquisición o costos de disposición y, por lo tanto, reducir la ganancia imponible. Mantener registros precisos del gasto en gas vale la pena.

Escenario ilustrativo

Para ilustrar cómo se aplica esto en la práctica, considera el siguiente escenario:

Sofía es una diseñadora gráfica con sede en Lyon que comenzó a explorar DeFi en serio durante el año. Depositó ETH en un protocolo de préstamo y obtuvo tokens de recompensa durante varios meses. También recibió un airdrop de un token de gobernanza de un protocolo que había usado anteriormente, y vendió dos NFTs que había comprado como inversiones especulativas. Al final del año, Sofía no tenía idea de cuánto debía porque nunca había rastreado el valor en euros de sus recompensas en el momento de la recepción, y no había registrado las tarifas de gas.

Usando CryptaTax, Sofía conectó sus carteras y la plataforma automáticamente extrajo su historial de transacciones, calculó el valor en euros de cada recompensa de staking y airdrop en la fecha de recepción, aplicó el método de costo promedio de cartera a sus disposiciones de NFTs, y señaló las tarifas de gas que podía incluir como costos. Descubrió que tenía ingresos imponibles de las recompensas y el airdrop, así como una ganancia de capital en una de las ventas de NFTs. Con una cifra precisa en mano, presentó su declaración con confianza y evitó las suposiciones que llevan a sanciones por pago insuficiente.

Preguntas frecuentes

¿Es imponible DeFi en Francia?

Sí. La actividad DeFi cae dentro del alcance de la ley fiscal francesa. Las ganancias de disposiciones generalmente están sujetas al impuesto único del 30%, y los ingresos recibidos de recompensas DeFi, staking o airdrops son imponibles en el año de recepción al valor en euros cuando se reciben. La ausencia de un intermediario central no exime las transacciones de las obligaciones de declaración.

¿Cómo se gravan las recompensas DeFi en Francia?

Las recompensas DeFi se tratan como ingresos en el momento en que se reciben, valorados en euros a su valor justo de mercado en esa fecha. Este valor también se convierte en la base de costo de esos tokens para futuros cálculos de ganancias de capital cuando finalmente los vendas o dispongas de ellos. Declaras este ingreso en tu declaración de impuestos anual.

¿Es imponible el staking en Francia?

Sí, el impuesto al staking de criptomonedas se aplica en Francia. Las recompensas de staking se tratan como ingresos en el momento en que se acreditan en tu cartera, según su valor en euros en ese momento. Cuando luego vendas o intercambies esos tokens de recompensa, cualquier ganancia adicional sobre el valor de ingreso original está sujeta al impuesto sobre ganancias de capital a la tasa PFU del 30%.

¿Cuál es la tasa impositiva al trading de criptomonedas en Francia?

Para inversores particulares, las ganancias de capital del trading de criptomonedas se gravan al 30% bajo el Prélèvement Forfaitaire Unique, que combina un 12,8% de impuesto sobre la renta y un 17,2% de cotizaciones sociales. Si tu tasa marginal del impuesto sobre la renta general es más baja, puedes optar por tributar a la escala progresiva, pero esto se aplica a todos tus ingresos por inversiones del año.

¿Cómo funciona el impuesto a los NFTs en Francia?

Vender un NFT por fiduciario o por otro criptoactivo es una disposición imponible en Francia. La ganancia es la diferencia entre el producto de la venta y tu costo de adquisición, calculado utilizando el método de costo promedio de cartera. Las regalías de NFTs recibidas por creadores en ventas secundarias se tratan como ingresos en lugar de ganancias de capital y son imponibles en el año en que se reciben.

¿Cómo se maneja el impuesto a los airdrops de criptomonedas en Francia?

Los tokens airdroppeado generalmente se tratan como ingresos en el momento en que se vuelven accesibles para ti, valorados a su valor justo de mercado en euros en ese momento. Este valor se convierte en tu base de costo para cualquier cálculo futuro de ganancia de capital. Si los tokens no tenían valor realizable en el momento del airdrop, algunos profesionales argumentan que no surge ningún evento de ingreso, pero el enfoque conservador es registrarlos y declararlos.

¿Los swaps de criptomoneda por criptomoneda generan impuestos en Francia?

Bajo la ley francesa, los swaps entre activos que ambos califican como criptoactivos generalmente no se tratan como disposiciones imponibles para inversores particulares. Sin embargo, intercambiar criptomonedas por una stablecoin vinculada a fiduciario o por fiduciario directamente sí genera un hecho imponible. La postura sobre las stablecoins no está completamente resuelta, por lo que tratar dichos intercambios como disposiciones sigue siendo el enfoque cauteloso.

¿Qué registros necesito mantener para el impuesto DeFi en Francia?

Debes mantener registros de cada transacción, incluyendo la fecha, cantidad y valor en euros en el momento de cada recepción y disposición. Para staking y recompensas DeFi, necesitas el valor en euros en el momento en que se recibió cada recompensa. Las tarifas de gas pagadas durante las transacciones también deben registrarse, ya que pueden reducir las ganancias imponibles. El software automatizado de impuestos de criptomonedas facilita significativamente esto para los usuarios activos de DeFi.

¿Qué sucede si no declaro mi actividad DeFi en Francia?

No declarar ganancias e ingresos de criptomonedas en Francia puede resultar en multas por pago tardío, intereses sobre impuestos no pagados y, en casos graves, acusaciones de evasión fiscal. Las instituciones financieras francesas y los exchanges que operan en Francia están sujetos a requisitos de declaración, y la autoridad fiscal tiene acceso a datos de plataformas centralizadas. La actividad DeFi no declarada aún puede ser detectada a través de análisis de blockchain.

Fuente: CryptaTax