Fiscalité DeFi à Singapour : ce que vous devez sur le staking, le trading et les NFT

La fiscalité DeFi à Singapour n'est pas aussi simple que « la crypto est exonérée d'impôt ici ». Cette affirmation circule largement, et elle contient une part de vérité, mais elle passe à côté de la majeure partie du tableau. L'Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) n'impose pas d'impôt sur les plus-values, ce qui signifie qu'une transaction simple d'achat et de conservation générant un profit est généralement hors du champ fiscal. Mais dès que vous commencez à gagner des récompenses via le staking, l'apport de liquidité, la réception d'airdrops, la revente de NFT ou le trading avec une fréquence suffisante pour que l'IRAS vous considère comme exerçant une activité de trading, la donne change. L'impôt sur le revenu peut s'appliquer, et il vous incombe de comprendre la différence. Ce guide passe en revue chaque activité DeFi majeure, explique le traitement fiscal que l'IRAS est le plus susceptible d'appliquer et vous indique les documents que vous devez conserver. Que vous soyez un agriculteur de rendement occasionnel ou un trader actif en chaîne, bien faire les choses avant de déclarer est bien plus facile que de les expliquer après.

Comment Singapour taxe la crypto : Le cadre de base

Singapour applique un système fiscal territorial sans impôt sur les plus-values. Pour la plupart des investisseurs passifs qui se contentent d'acheter et de vendre des cryptomonnaies, les gains sont exclus de l'impôt sur le revenu car ils sont de nature capitale. L'IRAS a confirmé ce principe général, mais a également précisé que la nature d'un gain dépend des faits, et non de la catégorie d'actif. Si votre activité ressemble à un commerce, l'IRAS traitera les bénéfices comme des revenus commerciaux, soumis à l'impôt sur le revenu à votre taux applicable.

La distinction clé que fait l'IRAS est entre les gains en capital (non imposables) et les recettes de revenu (imposables). Lorsque vous recevez de la crypto en paiement de services, en récompense d'une activité ou comme rendement régulier d'une position, cette réception est plus susceptible d'être traitée comme un revenu. La valeur de la crypto au moment de la réception est ce qui compte pour calculer le montant imposable, et ce chiffre est converti en dollars de Singapour au taux de change à ce moment-là. Ce cadre sous-tend chaque activité DeFi discutée ci-dessous.

Les résidents de Singapour sont imposés sur les revenus provenant de ou dérivés à Singapour, ainsi que sur les revenus étrangers rapatriés à Singapour dans certaines circonstances. Pour la plupart des utilisateurs particuliers de DeFi, la question pratique est de savoir si le revenu est imposable ou non, pas où il provient. Le tableau ci-dessous résume les positions générales avant d'aborder chaque activité en détail.

Taxe sur le trading de crypto : Quand les bénéfices deviennent un revenu imposable

La taxe sur le trading de crypto s'applique lorsque l'IRAS détermine que votre activité constitue un commerce plutôt qu'un investissement en capital. Il n'y a pas de règle absolue, mais l'IRAS utilise un ensemble d'indicateurs, souvent appelés les « badges du commerce », pour faire cette évaluation. Ceux-ci incluent la fréquence des transactions, la durée de détention des actifs, si l'activité est financée par emprunt, si le contribuable a une expertise dans le domaine, et si l'activité ressemble à celle d'un trader professionnel.

Un résident de Singapour qui fait des achats occasionnels et détient pendant des mois ou des années est peu susceptible d'être traité comme un commerçant. Quelqu'un qui exécute des dizaines de transactions chaque semaine, utilise l'effet de levier et traite l'activité comme une source de revenu principale se trouve dans un territoire très différent. Les bénéfices sur chaque cession seraient traités comme un revenu commercial et imposés en conséquence.

Lorsque le revenu commercial est établi, la base de coût est extrêmement importante. Le gain sur chaque transaction est le produit de la cession moins le coût admissible. Singapour n'impose pas de méthode de base de coût spécifique, mais vous devez appliquer votre méthode choisie de manière cohérente et être en mesure de la démontrer à l'IRAS. Une mauvaise tenue de registres est l'une des raisons les plus courantes pour lesquelles les traders de crypto se retrouvent en difficulté, non pas parce que l'impôt dû est important, mais parce qu'ils ne peuvent pas reconstituer leur position.

Taxe sur le staking de crypto et si le staking est imposable

La taxe sur le staking de crypto est l'un des domaines les plus souvent mal compris à Singapour. Le staking est-il imposable ? Dans la plupart des scénarios pratiques, oui. Lorsque vous stakez des jetons et recevez des récompenses en retour, ces récompenses représentent un rendement de votre activité et sont généralement traitées comme un revenu dans la période où elles sont reçues. La valeur imposable est l'équivalent en dollars de Singapour des jetons au moment où ils arrivent dans votre portefeuille.

Cet aspect est important car le fait imposable se produit à la réception, et non au moment où vous vendez éventuellement les récompenses de staking. Si vous recevez 10 tokens en récompense de staking alors que chaque token vaut 50 SGD, vous devez déclarer un revenu de 500 SGD. Si ces tokens montent ensuite à 80 SGD chacun et que vous les vendez, le gain supplémentaire de 300 SGD peut être de nature en capital si vous n'êtes pas un trader, bien que les 500 SGD d'origine restent un revenu, quelle que soit la situation.

Le staking liquide et le staking délégué via des protocoles tiers suivent la même logique. Le point d'imposition est la réception des tokens de récompense. Le staking verrouillé, où les récompenses s'accumulent mais ne sont pas accessibles avant une date définie, est légèrement plus nuancé : IRAS n'a pas publié de directives spécifiques à ce sujet, donc une approche conservatrice consisterait à traiter les récompenses comme un revenu lorsqu'elles sont effectivement reçues, c'est-à-dire lorsque vous avez un droit légal d'y accéder.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées : pools de liquidité et rendement

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées lorsqu'elles proviennent de pools de liquidité, de protocoles de prêt ou de stratégies de rendement automatisées ? La réponse suit le même principe de revenu à la réception que le staking. Si vous déposez des actifs dans un pool de liquidité et recevez des frais ou des tokens de gouvernance en retour, ce revenu est imposable dès la réception, à sa valeur en SGD à ce moment-là.

La fourniture de liquidité ajoute également une complexité supplémentaire : la perte impermanente. Lorsque vous vous retirez d'un pool, la composition de vos actifs peut différer de ce que vous avez déposé. IRAS n'a pas émis de directives spécifiques sur la perte impermanente, mais le principe général est que toute cession d'un actif crypto peut déclencher un fait imposable si vous êtes classé comme trader. Pour les non-traders, le retrait et la recomposition peuvent être de nature en capital. Il est essentiel de tenir des registres précis de ce que vous avez déposé, retiré et des valeurs à chaque point.

Les protocoles d'agrégation de rendement qui composent automatiquement les rendements ajoutent une couche supplémentaire. Chaque événement de composition automatique peut ou non constituer une réception selon les mécanismes du protocole. Si le protocole émet de nouveaux tokens pour représenter votre position composée, cela pourrait être une réception imposable. S'il augmente simplement le solde sous-jacent, la position est moins claire. Comme IRAS ne s'est pas prononcé directement sur ce sujet, documenter votre approche et l'appliquer de manière cohérente est la voie la plus sûre.

Taxe sur les airdrops crypto : les tokens gratuits sont rarement gratuits

La taxe sur les airdrops crypto à Singapour dépend de la raison pour laquelle l'airdrop a été reçu. Les directives d'IRAS suggèrent qu'un airdrop totalement non sollicité, où vous recevez des tokens simplement parce que vous détenez un autre actif et n'avez pris aucune mesure pour les obtenir, pourrait ne pas être imposable à la réception. Dans ce cas, la base de coût des tokens airdropés pourrait être traitée comme zéro, et tout gain lors de la vente éventuelle serait évalué sur le produit total (bien qu'encore une fois, probablement en capital et hors du filet fiscal pour un détenteur passif).

La position change lorsque l'airdrop nécessite une action de votre part. Si vous avez reçu des tokens parce que vous avez accompli une tâche, participé à un protocole, référé des utilisateurs ou rempli une condition d'éligibilité, IRAS est plus susceptible de traiter la réception comme un revenu. La valeur des tokens au moment de la réception devient un revenu imposable, et les tokens ont alors un coût de base égal à ce montant pour tout calcul de cession future.

Les airdrops rétroactifs de protocoles que vous avez utilisés historiquement se situent dans une zone grise. La position la plus sûre est de traiter les tokens comme un revenu à la réception, évalués au prix du marché à ce moment-là, sauf si vous avez des motifs spécifiques d'argumenter le contraire. Conserver des enregistrements de la date de l'airdrop, du nombre de tokens reçus et du prix à ce moment-là est non négociable.

Taxe sur les NFT à Singapour : art, objets de collection et trading

La taxe sur les NFT suit le même cadre capital versus revenu que les autres actifs crypto. Si vous achetez un NFT comme investissement à long terme ou objet de collection et le revendez plus tard avec un profit, IRAS considérera probablement le gain comme en capital, ce qui n'est pas imposable à Singapour. Le défi survient lorsque le modèle d'activité suggère un trading plutôt qu'un investissement.

Une personne qui achète et vend régulièrement des NFT, en particulier avec une courte période de détention, dans le but de générer des profits plutôt que de les collectionner, pourrait être considérée comme exerçant une activité commerciale de NFT. Dans ce cas, les profits sont des revenus de trading et entièrement imposables. Les créateurs qui frappent et vendent des NFT dans le cadre d'une activité continue sont également clairement dans le filet de l'impôt sur le revenu : les produits sont des revenus d'entreprise, et les coûts de création sont des dépenses déductibles.

Les redevances provenant de ventes secondaires de NFT que vous avez créés sont des revenus et imposables dans la période de réception. La valeur en SGD à la date de réception est le chiffre pertinent. Pour les acheteurs qui reçoivent ultérieurement des distributions de type redevances d'un NFT qu'ils détiennent (certains projets partagent les revenus du protocole avec les détenteurs), le même principe de revenu à la réception s'applique.

Scénario illustratif

Pour illustrer comment cela s'applique en pratique, considérons le scénario suivant : Priya est une ingénieure logicielle basée à Singapour qui est active dans la DeFi depuis deux ans. Elle détient de l'ETH et le met en jeu via un protocole de staking liquide, recevant des récompenses de staking chaque mois. Elle a également fourni de la liquidité à un échange décentralisé et a reçu des récompenses de frais, et elle a reçu un airdrop rétroactif de token de gouvernance d'un protocole qu'elle a utilisé par le passé. Elle n'a jamais vendu ses avoirs initiaux en ETH et se considère comme une investisseuse à long terme, pas comme une trader.

Les récompenses de staking et les frais de pool de liquidité de Priya sont des revenus dans les périodes où elle les a reçus, évalués en SGD aux prix de marché pertinents. Son airdrop, reçu après avoir utilisé le protocole, est également susceptible d'être un revenu imposable lors de la réception, étant donné qu'elle a rempli une condition de qualification. Son ETH d'origine, détenu sans échanges fréquents, est plus vraisemblablement de nature patrimoniale. Lorsque Priya utilise CryptaTax pour rassembler son historique de portefeuille, la plateforme catégorise automatiquement chaque type de transaction, calcule la valeur en SGD à la date de chaque réception de revenu, et produit un résumé qu'elle peut transmettre à son expert-comptable ou utiliser pour remplir sa propre déclaration. Sans cet historique de transactions, reconstituer manuellement deux ans d'activité en chaîne serait à la fois long et source d'erreurs.

Questions fréquemment posées

La DeFi est-elle imposable à Singapour ?

L'activité DeFi peut être imposable à Singapour selon ce que vous faites. Singapour n'a pas d'impôt sur les plus-values, donc les investisseurs passifs qui achètent et détiennent simplement sont généralement en dehors du champ fiscal. Cependant, les revenus provenant des récompenses de staking, des frais de pool de liquidité, des airdrops liés à des actions et des bénéfices sur le trading de NFT peuvent tous être soumis à l'impôt sur le revenu.

Le staking est-il imposable à Singapour ?

Oui, les récompenses de staking sont généralement imposables comme revenu à Singapour. Lorsque vous recevez des tokens de récompense, le montant imposable est leur valeur de marché en SGD au moment de la réception. Vous déclarez cela comme revenu dans l'année fiscale où les récompenses sont reçues, que vous vendiez ou non les tokens.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées à Singapour ?

Les récompenses DeFi, qu'elles proviennent du staking, de la fourniture de liquidité, du yield farming ou des incitations de protocole, sont traitées comme des revenus par l'IRAS. L'impôt est calculé sur la valeur en SGD des tokens lorsqu'ils arrivent dans votre portefeuille. Les tokens ont alors un coût de base égal à cette valeur pour toute cession future.

Quelle est la position fiscale sur le trading de crypto à Singapour ?

Si l'IRAS détermine que vos achats et ventes de crypto constituent un commerce plutôt qu'un investissement passif, vos bénéfices sont traités comme des revenus commerciaux et imposés à votre taux d'imposition sur le revenu. Des facteurs tels qu'une fréquence de transactions élevée, des périodes de détention courtes, l'utilisation de l'effet de levier et une approche axée sur le profit indiquent tous une classification en tant que commerce.

L'impôt sur les airdrops de crypto est-il dû à Singapour ?

Cela dépend de la façon dont vous avez reçu l'airdrop. Les airdrops complètement non sollicités peuvent ne pas être imposables lors de la réception, bien que tout gain éventuel lors de la cession doive encore être considéré. Les airdrops reçus parce que vous avez accompli une tâche ou rempli une condition de qualification sont plus susceptibles d'être traités comme un revenu imposable à la valeur de marché à la date de réception.

Comment fonctionne la fiscalité des NFT à Singapour ?

Les gains sur les NFT sont généralement traités comme du capital et ne sont pas imposables à Singapour si vous avez acheté le NFT comme un investissement à long terme. Si vous achetez et vendez des NFT fréquemment avec un motif de profit, l'IRAS peut considérer cela comme un commerce, rendant les bénéfices imposables comme revenu. Les créateurs qui vendent des NFT dans le cadre d'une activité continue sont clairement dans le champ de l'impôt sur le revenu.

Dois-je déclarer les revenus en crypto si je ne les ai jamais convertis en SGD ?

Oui. Le fait que vous déteniez des crypto plutôt que de les convertir en dollars singapouriens ne supprime pas une obligation fiscale sur les revenus reçus. L'IRAS taxe les revenus lorsqu'ils surviennent, à leur valeur équivalente en SGD à ce moment-là. Recevoir des tokens sous forme de récompenses de staking ou de frais crée un événement fiscal même si vous ne les vendez jamais.

Quels documents dois-je conserver pour la fiscalité DeFi à Singapour ?

Vous devez conserver un enregistrement complet de chaque transaction en chaîne, y compris la date, l'actif reçu ou cédé, la quantité et le prix de marché en SGD à ce moment-là. Pour les revenus comme les récompenses de staking, vous avez besoin de la date et de la valeur au moment de la réception. Pour les cessions, vous avez besoin du produit et du coût de base initial. L'IRAS peut demander des documents remontant à cinq ans.

Que se passe-t-il si j'ai fait une erreur sur une déclaration de revenus précédente ?

Vous pouvez déposer une modification volontaire auprès de l'IRAS. Contacter l'IRAS de manière proactive avant qu'ils n'identifient une erreur est toujours traité plus favorablement que d'attendre un contrôle. Les pénalités pour les erreurs honnêtes commises de bonne foi sont inférieures à celles pour les omissions délibérées. Mettre vos dossiers en ordre et demander conseil à un professionnel de la fiscalité est la première étape appropriée.

Puis-je déduire les frais de transaction et les coûts de gaz de mes revenus DeFi ?

Lorsque vous êtes considéré comme exerçant un commerce ou une activité, les dépenses entièrement et exclusivement engagées pour produire ce revenu, y compris les frais de gaz, sont généralement déductibles. Pour les revenus passifs tels que les récompenses de staking, la déductibilité des coûts associés est moins établie et il est recommandé de demander un avis spécifique à un professionnel de la fiscalité à Singapour.

Source: CryptaTax