米国におけるDeFi税務：実際の納税額を解説

DeFi税務は、米国の暗号資産規制において最も検索され、最も理解が進んでいない分野のひとつです。IRSは、分散型金融への参加が非課税ゾーンを生み出さないことを明確にしています。DEXでトークンをスワップする、ステーキング報酬を得る、エアドロップを受け取る、NFTを購入するなど、あらゆる行動が課税対象イベントとなり、現実的な影響を及ぼす可能性があります。多くのユーザーは、中央集権的な取引所が関与していないため誰も監視していないと想定していますが、その想定はますますリスクを伴います。IRSは年々暗号資産の執行能力を強化しており、デジタル資産を巡る報告基盤は厳格化しています。申告前に自らの義務を理解することは、事後的に修正するよりもはるかに低コストです。本ガイドでは、IRSが注視する主要なDeFi活動、それぞれの課税方法、および追跡すべき事項をカバーします。

IRSがDeFi活動をどのように見ているか

IRSは暗号資産を財産（プロパティ）として扱います。IRS Notice 2014-21で確立されたこの単一の分類は、あなたが遭遇するほぼすべてのDeFi税務の結果の根底にあります。財産を譲渡して利益が出た場合、キャピタルゲイン税が課されます。報酬または所得として財産を受け取った場合、通常の所得税が課されます。DeFiはその根本的な論理を変えるものではなく、単にこれらのイベントが発生する回数を増やすだけです。

DeFiの課題は、取引が複数のプロトコルにわたって高速に発生し、しばしば受信箱に1099フォームが整然と届くわけではないことです。だからといって、IRSが無視しても構わない未報告所得として扱うわけではありません。納税者はすべての取引を追跡し、自身で損益を計算し、正確に報告することが求められます。責任はあなた自身にあり、プロトコルにはありません。

2023年、IRSはインフラ投資雇用法に基づき、DeFiブローカーにユーザー向けの1099-DAフォームの発行を義務付ける規則案を発表しました。これらの規則は2024年を通じて発展を続けました。大規模なブローカー報告が到来する前であっても、IRSは完全な開示を期待しています。流動性プールの仕組みを知らなかったという弁解は、これまで認められた防御手段ではありません。

暗号資産トレード税：スワップ、DEX取引、譲渡

分散型取引所でトークンをスワップするたびに、送信したトークンを譲渡し、受領したトークンを取得します。この譲渡は、暗号資産トレード税の目的で課税対象イベントとなります。損益は、手放したトークンに当初支払った金額（原価基準）とスワップ時点の時価との差額です。

トークンを1年以内で保有していた場合、短期キャピタルゲインが適用されます。これらの利益は、最大37%に達する可能性のある通常の所得税率で課税されます。1年超保有した資産に対する長期キャピタルゲインは、総課税所得に応じて0%、15%、または20%で課税されます。保有期間を正しく把握することは極めて重要です。

保有期間	税率区分	一般的な税率範囲
1年以下	短期キャピタルゲイン	10%～37%（通常の所得税率）
1年超	長期キャピタルゲイン	0%、15%、または20%

取引実行に支払ったガス代は、原価基準に追加するか、収入額を減らすために使用できます。正確な損益計算にはガス代の記録が必須です。

暗号資産ステーキング税とステーキングが課税対象かどうか

ステーキングは課税対象ですか？米国では、IRSの立場は「はい」です。ステーキング報酬は、受け取った時点で時価で評価され、通常の所得として扱われます。これは、新たに生成された財産を報酬として受け取ることが所得を構成するという広範な原則と一致しています。

注目されたJarrett対合衆国訴訟では、ジャレット夫妻が、自己生成したステーキング報酬は農家の収穫前の作物と同様に売却時まで課税されるべきではないと主張しました。IRSは訴訟に応じる代わりに還付を提示したため、拘束力のある判例は確立されませんでした。IRSは公式にその立場を変更していません。変更されるまでは、ステーキング報酬を受け取り時に所得として扱うことがより安全で防御可能なアプローチです。

暗号資産ステーキング税の目的では、受け取り時からのそれらの報酬の原価基準も追跡する必要があります。後日、それらのステーキング済みトークンを売却またはスワップすると、受取日以降の値上がりに対してキャピタルゲイン税が課されます。したがって、ステーキングは、受取時の所得税と譲渡時のキャピタルゲイン税の2つの課税対象イベントを生み出す可能性があります。

イベント	税務上の取扱い	税の種類
ステーキング報酬の受取	受取日の時価で通常所得	所得税
後日のステーキング報酬の売却	受取日の原価基準からのキャピタルゲインまたは損失	キャピタルゲイン税

DeFi報酬の課税方法：流動性プールとイールドファーミング

流動性プールやイールドファーミングプロトコルからのDeFi報酬はどのように課税されますか？一般的な答えは、流動性提供者に支払われるトークン報酬は、ステーキング報酬と同様に通常の所得として扱われるということです。トークンを受け取り、それらのトークンには受取時に時価があり、その価値がその期間の課税所得となります。

流動性プールはさらに複雑さを加えます。2つのトークンをプールに預けると、通常はそのシェアを表すLPトークンを受け取ります。IRSは、トークンを流動性プールに預けること自体が課税対象となる譲渡であるかどうかについて、具体的なガイダンスを発表していません。多くの税務専門家は、異なる資産と交換しているため、これを譲渡として扱います。預金であって譲渡ではないと主張する者もいます。保守的なアプローチは、これを譲渡として扱い、その時点での損益を認識することです。

プールから引き出す場合、LPトークンを原資産と交換します。これはほぼ確実にLPトークンの譲渡であり、受取額とLPトークンの原価基準との差額に基づくキャピタルゲインまたは損失が発生します。インパーマネントロスは計算をさらに複雑にしますが、現在のIRSガイダンスの下では、それ自体が認められた税控除ではありません。

暗号資産エアドロップ税：無料トークンは無料ではない

暗号資産エアドロップ税は多くのユーザーを不意を突きます。エアドロップによるトークンの受領は、IRSにより通常の所得として扱われます。課税額は、トークンを支配可能となった時点での時価です。自分から要求したか、支払いをしたかは関係ありません。価値のある財産の受領は所得です。

IRSはRevenue Ruling 2023-14でエアドロップに直接言及し、プルーフ・オブ・ステークのブロックチェーン上で受け取ったステーキング報酬が総所得に含まれることを確認しました。その根底にある原則はエアドロップにも自然に拡張されます。アクセスして譲渡できるトークンは、受取時に所得となります。

厄介なのは、エアドロップ時点で流動性のある市場がないトークンです。評価額をゼロとすることは魅力的ですが、IRSが後に評価可能な時価があったと判断した場合にはリスクがあります。評価方法を注意深く文書化し、評価額を導き出すために使用した市場データの記録を保持してください。

NFT税：購入、販売、作成

NFT税は他の暗号資産と同様の枠組みに従いますが、いくつかの追加的な注意点があります。暗号資産を使用してNFTを購入する場合、その購入は使用した暗号資産の譲渡となり、その暗号資産の原価基準に基づくキャピタルゲインまたは損失が発生します。その後、NFTの購入価格に等しい原価基準でNFTを保有します。

NFTを売却すると、原価基準と売却収入に基づくキャピタルゲインまたは損失が発生します。1年超保有した場合、長期税率が適用されます。ただし、NFTが収集品（コレクティブル）に分類されるかどうかについて別個の問題があり、その場合、標準の20%ではなく、最大28%のキャピタルゲイン税率が適用されます。IRSは特定のNFTを収集品として扱うことに関心を示しています。ご自身のNFTに標準税率が適用されることを前提とする前に、現在のガイダンスを確認してください。

アーティストや開発者としてNFTを作成・販売する場合、その収入はキャピタルゲインではなく、事業所得（self-employment income）となる可能性があります。その場合、通常の所得税に加えて事業税が課されるため、実効税率は当初見えるよりも高くなります。

NFT活動	税務上の取扱い
暗号資産でNFTを購入	使用した暗号資産の譲渡：キャピタルゲインまたは損失
NFTを売却	キャピタルゲインまたは損失（収集品税率の可能性あり）
NFTを作成・販売	事業所得となる可能性が高い
エアドロップでNFTを受領	受領時の時価で通常所得

記録管理：DeFi税務コンプライアンスの基盤

ルールをどれだけ理解していても、記録が散乱していれば申告時に役立ちません。すべてのDeFi取引について、タイムスタンプ、関与したトークン、取引時点での各トークンの米ドルでの時価、および結果としての原価基準が必要です。活発なDeFi利用の1年分では、複数のチェーンとプロトコルから得られる数千もの個別データポイントになる可能性があります。

オンチェーンデータは永続的かつ公開であり、それは諸刃の剣です。IRSは必要に応じてブロックチェーンエクスプローラーから取引履歴を再構築できます。あなたも同様に、積極的にそれを行うべきです。ウォレットアドレス、プロトコルとのやり取り、スマートコントラクトの呼び出しはすべて追跡可能な記録を残します。DeFiは複雑だから損益を計算できないという主張に対して、IRSは同情的ではありません。

専用の暗号資産税務ソフトウェアを使用することは、意味のあるDeFi活動を行う者にとってほぼ必須となっています。イーサリアム、Solana、その他のチェーンにわたるスワップ、報酬、LPポジションを手動で追跡することは、エラーが発生しやすく時間がかかります。自動化によりミスが減り、IRSが質問してきた場合に必要な監査証跡が作成されます。

例示シナリオ

これが実際にどのように適用されるかを説明するために、次のシナリオを考えてみましょう。

マイケルはテキサス州オースティンを拠点とするソフトウェアエンジニアです。彼は2年間DeFiに積極的に参加し、主要なイーサリアムベースのDEXで流動性を提供し、ステーブルコインプロトコルでイールドファーミングを行い、プルーフ・オブ・ステークネットワークでステーキング報酬を蓄積してきました。また、8ヶ月間保有していたETHを使用して2つのNFTを購入しました。

税務シーズンが到来すると、マイケルは自分の活動の統合記録がないことに気づきます。何か税金を支払う必要があることはわかっていますが、LP預入による譲渡、イールドファーミング収入、ステーキング報酬収入、NFT購入に使用したETHのキャピタルゲインの組み合わせにより、計算が不可能に感じられます。彼の会計士は、ブロックチェーンエクスプローラーからすべてを手動で再構築するために多額の費用を見積もります。

マイケルはCryptaTaxに登録し、自分のウォレットと関連チェーンを接続すると、プラットフォームが完全な取引履歴を取り込みます。各イベントを分類し、希望する会計方法で原価基準を計算し、会計士がレビューできる完成した税務レポートを作成します。プロセスは時間のほんの一部で完了し、マイケルは自分の数字が防御可能であるという確信を得ます。彼は期限内に完全な文書とともに申告し、過少報告のリスクを回避します。

よくある質問

DeFi取引をIRSに報告する必要がありますか？

はい。IRSは暗号資産を財産として扱い、納税者に、DeFiスワップ、ステーキング報酬、エアドロップ、NFT販売を含むすべての課税対象イベントの報告を求めています。分散型プロトコルに対する免除はありません。報告しないことは所得の過少報告とみなされます。

米国ではステーキングは課税対象ですか？

IRSはステーキング報酬を、トークンを受け取った日の時価での通常所得として扱います。ステーキングは課税対象ですか？現在のIRSガイダンスの下では、はい。後日それらの報酬を売却すると、既に認識された所得に加えて、さらなる利益にキャピタルゲイン税が課されます。

DeFi報酬をすぐに再投資した場合、どのように課税されますか？

DeFi報酬の課税方法は、その後どうするかによって変わりません。DeFi報酬としてトークンを受け取った場合、すぐに再投資または複利運用しても、受取時にその価値に対して通常所得税を支払う義務があります。再投資により、それらのトークンの新たな原価基準が将来に向けて作成されます。

流動性プールへの預入と引出しの税務上の取扱いは？

ほとんどの税務専門家は、トークンを流動性プールに預けることをそれらのトークンの譲渡として扱い、キャピタルゲインまたは損失を発生させると考えています。プールからの引出しは、受け取ったLPトークンの譲渡として扱われます。インパーマネントロスは現在のIRSガイダンスの下では認められた控除ではありません。

暗号資産エアドロップ税はどのように機能しますか？

暗号資産エアドロップ税は、エアドロップされたトークンを支配可能となった時点で適用されます。その時点での時価が通常所得として扱われます。後日トークンを売却すると、その価値を超える利益はキャピタルゲインとなります。受取時に市場価値が確定できないトークンについては、評価アプローチを注意深く文書化する必要があります。

NFTの売却はキャピタルゲイン税の対象ですか？

はい。NFT税は他の暗号資産と同じ財産ルールに従います。支払った金額より高くNFTを売却するとキャピタルゲインが発生します。一部のNFTが収集品に該当するかどうかについては未解決の疑問があり、その場合、標準の長期税率ではなく最大28%のキャピタルゲイン税率が適用されます。特定の資産タイプについては、現在のIRSガイダンスを確認してください。

短期キャピタルゲインの暗号資産トレード税率は？

短期暗号資産トレード税は、1年以内保有の資産に適用され、総課税所得に応じて10%から37%の範囲の通常所得税率で課税されます。DEXでのトークンスワップは譲渡とみなされ、スワップされたトークンの保有期間が1年未満の場合、短期キャピタルゲインが発生する可能性があります。

自分のウォレット間で暗号資産を移動しただけの場合、税金を支払う必要がありますか？

自分が所有するウォレット間での暗号資産の移転は課税対象イベントではありません。譲渡は発生しないため、損益は生じません。ただし、これらの移転の記録を保持して、ウォレット間で原価基準を正確に調整する必要があります。記録管理が不十分だと、実際とは異なる価格でトークンを取得したように見える可能性があります。

DeFi税務コンプライアンスのためにどのような記録を保持する必要がありますか？

すべての取引の日付、関与したトークン、取引時点での米ドルでの時価、支払った手数料、および結果としての原価基準を記録する必要があります。ウォレットアドレスとプロトコルとのやり取りの記録を保持してください。IRSはオンチェーン履歴を再構築できるため、記録はブロックチェーンデータと正確に一致する必要があります。

暗号資産税務ソフトウェアを使用してDeFi税金を計算できますか？

はい、そして重要なDeFi活動がある人にとってはほぼ必須です。複数のチェーンにわたる数百から数千のスワップ、報酬、LPイベントを手動で追跡することはエラーが発生しやすいです。専用の暗号資産税務ソフトウェアは、オンチェーンデータをインポートし、取引を分類し、IRS対応のレポートを生成し、過少報告または過大報告のリスクを大幅に低減します。

Source: CryptaTax