DeFi-Steuer erklärt: Liquiditätspools, Yield, Staking und NFTs

DeFi Steuern sind einer der am meisten recherchierten und am wenigsten verstandenen Bereiche der persönlichen Kryptobesteuerung. Sie tauschen Token auf einer dezentralen Börse, zahlen in einen Liquiditätspool ein, erzielen Rendite, sammeln einen Airdrop ein und drehen ein NFT um, ohne jemals eine zentralisierte Plattform zu berühren. Doch jede dieser Aktionen kann ein steuerpflichtiges Ereignis auslösen. Das Problem ist, dass die meisten allgemeinen Steuerleitfäden DeFi entweder völlig ignorieren oder nur als Fußnote nach der Behandlung von einfachen Kauf- und Verkaufstransaktionen behandeln. Dieser Leitfaden deckt das gesamte Bild ab: wie Liquiditätspools aus steuerlicher Sicht funktionieren, wie Rendite- und Staking-Belohnungen behandelt werden, welche Regeln für Airdrops und NFTs gelten und warum die Ihnen bereits bekannten Prinzipien der Krypto-Handelsbesteuerung auch innerhalb vollständig dezentraler Protokolle gelten. Ob Sie Gelegenheitsnutzer oder tief in On-Chain-Aktivitäten eingebunden sind, dieses richtig zu machen, ist wichtig.

Warum DeFi einzigartige steuerliche Herausforderungen schafft

Die traditionelle Besteuerung von Krypto-Handel ist relativ unkompliziert. Sie kaufen einen Vermögenswert, Sie verkaufen ihn, und der Gewinn oder Verlust wird auf Basis Ihrer Kostenbasis berechnet. DeFi verkompliziert dieses Modell in mehrfacher Hinsicht. Erstens beinhalten viele DeFi-Transaktionen Asset-Swaps anstelle von Barverkäufen, aber Steuerbehörden in den meisten Jurisdiktionen behandeln einen Swap als Veräußerung eines Vermögenswerts und Erwerb eines anderen. Das bedeutet, dass jeder Token-Swap auf einer dezentralen Börse ein steuerpflichtiges Ereignis ist, selbst wenn keine Fiat-Währung den Besitzer wechselt.

Zweitens geben DeFi-Protokolle oft automatisch neue Token aus. Wenn Sie in einen Liquiditätspool einzahlen, erhalten Sie in der Regel LP-Token, die Ihren Anteil repräsentieren. Wenn Sie staken, sammeln Sie im Laufe der Zeit Belohnungstoken an. Wenn ein Protokoll Governance-Token verteilt, erhalten Sie einen Airdrop. Jeder dieser Momente kann Einkommen, Kapitalgewinne oder beides generieren, abhängig von Ihrer Jurisdiktion und den spezifischen Mechaniken des Protokolls. Das Fehlen eines zentralisierten Intermediärs, der Steuerberichte erstellt, bedeutet, dass die Aufzeichnungspflicht vollständig bei Ihnen liegt.

Drittens macht die schiere Anzahl von Mikrotransaktionen in DeFi, Zinsgutschriften, die alle paar Blöcke gutgeschrieben werden, Rebalancing-Ereignisse, Gasgebührenabzüge, eine manuelle Nachverfolgung ohne spezielle Software fast unmöglich.

Liquiditätspools und wie DeFi Steuern darauf angewendet werden

Wenn Sie ein Paar von Token in einen Liquiditätspool einzahlen, stellen Sie einem Protokoll Vermögenswerte zur Verfügung und erhalten im Gegenzug LP-Token. Aus DeFi-steuerlicher Sicht gehen die Meinungen hier je nach Jurisdiktion auseinander. In einigen Ländern wird die Übergabe zweier Token und der Erhalt von LP-Token als Veräußerung dieser ursprünglichen Token behandelt, was einen Kapitalgewinn oder -verlust auf Basis Ihrer Kostenbasis auslöst. In anderen wird die Einzahlung als eine Änderung der Form Ihrer Beteiligung und nicht als steuerpflichtige Veräußerung behandelt, zumindest bis zum Auszahlungszeitpunkt.

Der sicherste Ansatz, und der, auf den sich die meisten Steuerbehörden bei entsprechenden Anfragen geeinigt haben, ist, die Einzahlung als Veräußerung zum Zeitwert der Token am Tag der Einzahlung zu behandeln. Das bedeutet, dass Sie den Preis jedes Tokens zum genauen Zeitpunkt der Einzahlung, die Kostenbasis, die Sie ursprünglich für diese Token bezahlt haben, und den Wert der erhaltenen LP-Token benötigen.

Das Abheben aus einem Liquiditätspool fügt eine weitere Ebene hinzu. Wenn Sie Ihre Liquidität entnehmen, geben Sie Ihre LP-Token zurück und erhalten die zugrunde liegenden Vermögenswerte, die aufgrund von impermanentem Verlust jetzt in anderen Proportionen vorliegen können. Diese Entnahme wird typischerweise als Veräußerung der LP-Token behandelt, wobei ein Gewinn oder Verlust auf Basis der Kostenbasis berechnet wird, die Sie beim Erhalt festgelegt haben. Impermanenter Verlust wird in den meisten Jurisdiktionen erst bei tatsächlicher Veräußerung als steuerlich abzugsfähiger Verlust anerkannt; buchhalterische Verluste innerhalb eines Pools reduzieren daher nicht Ihre Steuerlast.

Gebühren, die innerhalb eines Liquiditätspools verdient werden, Ihr Anteil an den vom Protokoll generierten Handelsgebühren, werden in der Regel als Einkommen zum Zeitpunkt des Erhalts oder der Verfügbarkeit behandelt, nicht erst bei endgültiger Auszahlung.

Wie werden DeFi-Belohnungen besteuert: Yield Farming und Kreditvergabe

Wie werden DeFi-Belohnungen besteuert, ist eine der häufigsten Fragen von On-Chain-Nutzern, und die Antwort ist in den meisten großen Steuerjurisdiktionen konsistent: Belohnungstoken, die durch Yield Farming erhalten werden, werden als normales Einkommen zu ihrem Zeitwert am Tag des Erhalts behandelt. Dies gilt, unabhängig davon, ob Sie Governance-Token farmen, zinstragende Token von einem Kreditprotokoll erhalten oder Anreizbelohnungen aus einem Liquiditäts-Mining-Programm sammeln.

Die praktische Herausforderung besteht darin, dass Belohnungen oft kontinuierlich anfallen. Ein Protokoll kann Ihrem Wallet alle paar Ethereum-Blöcke neue Token gutschreiben, was in einem einzigen Steuerjahr Hunderte oder Tausende einzelner Einkommensereignisse bedeuten kann. Jedes dieser Ereignisse erzeugt sowohl einen zu deklarierenden Einkommensbetrag als auch einen neuen Kostenbasis-Eintrag für die erhaltenen Token. Wenn Sie diese Belohnungstoken später verkaufen oder tauschen, haben Sie zusätzlich zur ursprünglichen Einkommenserfassung ein zweites steuerpflichtiges Ereignis.

Kreditprotokolle fügen eine weitere Komplexität hinzu. Wenn Sie Token einzahlen, um Zinsen zu verdienen, stellt das Protokoll Ihnen möglicherweise einen Quittungstoken aus, der im Vergleich zum zugrunde liegenden Vermögenswert an Wert gewinnt. Die Wertsteigerung kann je nach Funktionsweise des Protokolls und den Leitlinien Ihres Landes entweder periodengerecht als Einkommen behandelt werden oder erst bei Einlösung des Quittungstokens. Die Aufzeichnung jedes Wechselkurses zwischen Quittungstoken und zugrunde liegendem Vermögenswert im Zeitverlauf ist unerlässlich.

Crypto Staking Steuer: Ist Staking steuerpflichtig?

Ist Staking steuerpflichtig? In den meisten Ländern mit veröffentlichten Leitlinien lautet die Antwort ja. Die steuerliche Behandlung von Crypto Staking folgt in der Regel derselben Logik wie Yield Farming: Durch Staking verdiente Token werden zum Zeitpunkt des Erhalts in Ihrem Wallet oder wenn sie zur Auszahlung verfügbar werden, zum fairen Marktwert als Einkommen behandelt – je nachdem, was nach Ihren lokalen Vorschriften den konstruktiven Erhalt auslöst.

Die britische HMRC hat erklärt, dass Staking-Belohnungen als sonstige Einkünfte gelten, wenn keine bindende Verpflichtung und keine wesentliche Dienstleistung vorliegt, aber bei hohem Volumen oder gewerblichem Staking als Einkünfte aus Gewerbebetrieb behandelt werden können. Die Position des US-amerikanischen Internal Revenue Service, gestützt durch Gerichtsurteile zu Proof-of-Stake-Belohnungen, besagt, dass neu geschaffene Staking-Token bei Erhalt Einkommen darstellen. Die australische ATO behandelt Staking-Belohnungen ebenfalls als ordentliches Einkommen.

Eine wichtige Nuance ist die Unterscheidung zwischen Liquid Staking und Validator Staking. Liquid-Staking-Protokolle geben einen derivative Token im Austausch für Ihren eingesetzten Vermögenswert aus. Die Einzahlung in das Liquid-Staking-Protokoll kann selbst eine steuerpflichtige Veräußerung sein, ähnlich wie eine Einzahlung in einen Liquiditätspool. Die Staking-Belohnungen, die innerhalb des Wertes dieses derivative Tokens anfallen, anstatt separat ausgeschüttet zu werden, können anders behandelt werden als Belohnungen, die direkt an Ihr Wallet gezahlt werden. Diese Unterscheidungen sind wichtig für die Berechnung sowohl des Einkommens als auch des eventualen Kapitalgewinns bei der Veräußerung.

Crypto Airdrop Steuer und was Sie aufzeichnen müssen

Die Crypto Airdrop Steuer überrascht viele Nutzer, da Airdrops sich wie kostenloses Geld anfühlen. In den meisten Ländern werden sie zum fairen Marktwert der Token am Tag des Erhalts als Einkommen behandelt, unabhängig davon, ob Sie danach gefragt oder etwas dafür getan haben. Einige Länder unterscheiden zwischen Airdrops, die für die Ausführung einer Aufgabe erhalten werden (eindeutig Einkommen), und wirklich unaufgeforderten Airdrops, die möglicherweise bis zur Veräußerung mit null bewertet werden. Diese Unterscheidung ist jedoch nicht allgemein anerkannt, und sich ohne lokale professionelle Beratung darauf zu verlassen, ist riskant.

Die wichtigsten Aufzeichnungen, die Sie für jeden Airdrop benötigen, sind: das Datum des Erhalts, die Anzahl der erhaltenen Token, der faire Marktwert dieser Token zum Zeitpunkt des Erhalts und die Wallet-Adresse, an die sie geliefert wurden. Diese Bewertung wird Ihre Kostenbasis für jede zukünftige Veräußerung. Wenn Sie Airdrop-Token verkaufen, die Sie mit einem Wert von null erhalten haben, und später mit Gewinn verkaufen, kann der gesamte Erlös als Kapitalgewinn besteuert werden, ohne dass Kosten gegengerechnet werden können. Die korrekte Erfassung des Einkommens zum Zeitpunkt des Erhalts vermeidet ein Doppelbesteuerungsproblem bei der Veräußerung.

Staub-Airdrops, winzige Mengen unbekannter Token, die ohne Zustimmung an Wallets gesendet werden, sind eine Grauzone. Die meisten Praktiker behandeln sie als von vernachlässigbarem Wert, bis sie verkauft werden. Zu diesem Zeitpunkt werden die Erlöse je nach anfänglicher Behandlung als steuerpflichtiges Einkommen oder Kapitalgewinn behandelt.

NFT Steuer: Kaufen, Minten und Verkaufen

Die NFT Steuer hängt stark davon ab, wie Sie mit NFTs interagieren und wie häufig. Der Kauf eines NFTs mit Kryptowährung ist eine Veräußerung dieser Kryptowährung, die einen Kapitalgewinn oder -verlust bei der verwendeten Kryptowährung auslöst. Der Verkauf eines NFTs gegen Kryptowährung ist eine Veräußerung des NFTs, die einen Gewinn oder Verlust auf der Grundlage dessen, was Sie für den Erwerb gezahlt haben, erzeugt. Das Minten eines NFTs verursacht Gasgebühren, die Teil Ihrer Kostenbasis sind.

Für einzelne Sammler, die gelegentlich Käufe und Verkäufe tätigen, werden Gewinne typischerweise als Kapitalgewinne behandelt. Für Personen, die regelmäßig NFTs flippen, könnten die Steuerbehörden argumentieren, dass die Aktivität einen Handel darstellt, was bedeutet, dass Gewinne als Einkommen und nicht als Kapitalgewinne besteuert werden und Verluste leichter mit anderen Einkünften verrechnet werden können. Die Grenze zwischen Investor und Händler ist nicht immer klar, aber die Häufigkeit der Transaktionen, die Haltedauer und ob Sie die NFTs zum persönlichen Vergnügen oder ausschließlich zum Weiterverkauf halten, sind alles Faktoren, die die Behörden berücksichtigen.

Lizenzgebühren, die NFT-Ersteller jedes Mal erhalten, wenn ihre Arbeit auf Sekundärmärkten weiterverkauft wird, werden in praktisch allen Ländern als Einkommen behandelt. Dies sind fortlaufende Einnahmen, die in dem Steuerjahr, in dem sie eingehen, deklariert werden müssen, und der Wert ist das Fiat-Äquivalent zum Datum jeder Lizenzgebührenzahlung.

Illustratives Szenario

Um zu veranschaulichen, wie dies in der Praxis funktioniert, betrachten Sie das folgende Szenario:

Priya ist eine Softwareentwicklerin mit Sitz im Vereinigten Königreich, die seit zwei Jahren im DeFi-Bereich aktiv ist. Während des Steuerjahres zahlte sie ETH und USDC in einen Liquiditätspool einer dezentralen Börse ein, erhielt Yield-Farming-Belohnungen in einem Governance-Token, setzte einen Teil ihrer ETH über ein Liquid-Staking-Protokoll ein, erhielt einen Airdrop von einem neuen Protokoll, mit dem sie interagiert hatte, und verkaufte zwei NFTs, die sie früher im Jahr gemintet hatte.

Priya ging davon aus, dass ihre Aktivität zu fragmentiert sei, um die Aufmerksamkeit von HMRC zu erregen. Als sie sich hinsetzte, um ihre Steuererklärung zu machen, stellte sie fest, dass sie keine Aufzeichnung des ETH-Kurses zum genauen Zeitpunkt ihrer Einzahlung in den Liquiditätspool hatte, Hunderte von kleinen Yield-Farming-Belohnungsereignissen nicht abgleichen konnte und die während des NFT-Mintings gezahlten Gasgebühren nicht nachverfolgt hatte. Jede dieser Lücken erhöhte entweder ihren scheinbaren Gewinn oder ließ sie nicht in der Lage, legitime Kosten geltend zu machen.

Nachdem sie ihre Wallet-Historie in CryptaTax importiert hatte, wurde jede Transaktion automatisch klassifiziert, Yield-Farming-Ereignisse wurden nach Datum gruppiert und mit fairen Marktwerten aus On-Chain-Preis-Feeds versehen, und ihre NFT-Kostenbasis umfasste die Minting-Gasgebühren. Ihre Selbstauskunftszahlen waren in weniger als einer Stunde fertig. Der Prozess verwandelte ein chaotisches Jahr von On-Chain-Aktivitäten in eine saubere, verteidigungsfähige Steuererklärung.

Häufig gestellte Fragen

Was ist DeFi-Steuer und wann gilt sie?

DeFi-Steuer bezieht sich auf die Steuerpflichten, die aus der Nutzung dezentraler Finanzprotokolle entstehen. Sie gilt immer dann, wenn Sie Token tauschen, Liquidität bereitstellen, Belohnungen verdienen, Airdrops erhalten, Assets staken oder NFTs handeln. Jedes dieser Ereignisse kann je nach Aktivität und Ihrem Hoheitsgebiet eine steuerpflichtige Veräußerung oder ein Einkommenseingang sein.

Wie werden DeFi-Belohnungen in den meisten Ländern besteuert?

In den meisten Rechtsordnungen werden DeFi-Belohnungen als normales Einkommen zum fairen Marktwert der Token am Tag des Erhalts behandelt. Dies gilt für Yield-Farming-Belohnungen, Liquiditäts-Mining-Anreize und Kreditzinsen. Der von Ihnen als Einkommen deklarierte Wert wird auch zu Ihrer Kostenbasis für jede zukünftige Veräußerung dieser Token.

Ist Staking für einzelne Krypto-Inhaber steuerpflichtig?

Ja, Staking ist in den meisten Rechtsordnungen mit veröffentlichten Leitlinien steuerpflichtig, einschließlich des Vereinigten Königreichs, der USA und Australiens. Staking-Belohnungen werden in der Regel als Einkommen behandelt, wenn sie erhalten oder zugänglich werden. Der spezifische Steuersatz und die Einkommensart hängen von den Regeln Ihres Landes ab und davon, ob Ihre Staking-Aktivität als privat oder kommerziell eingestuft wird.

Muss ich auf jeden DeFi-Swap Krypto-Handelssteuer zahlen?

In den meisten Rechtsordnungen ja. Ein Token-Swap auf einer dezentralen Börse wird als Veräußerung des abgegebenen Tokens und als Erwerb des erhaltenen Tokens behandelt. Diese Veräußerung kann je nach Ihrer Kostenbasis einen Kapitalgewinn oder -verlust erzeugen, auch wenn kein Fiatgeld den Besitzer wechselt. Jeder Swap ist ein separates steuerpflichtiges Ereignis, das eine eigene Berechnung der Kostenbasis erfordert.

Wie funktioniert die Krypto-Airdrop-Steuer, wenn ich die Token nicht angefordert habe?

Die meisten Steuerbehörden behandeln Airdrops als Einkommen zum fairen Marktwert am Tag des Erhalts, unabhängig davon, ob Sie sie angefordert haben oder nicht. Einige Rechtsordnungen erlauben es, unaufgeforderte Airdrops bis zur Veräußerung mit null zu bewerten, aber dies ist nicht allgemein akzeptiert. Der sicherste Ansatz ist, Datum, Menge und Marktwert jedes erhaltenen Airdrops zu erfassen und bei größeren Beträgen lokalen Rat einzuholen.

Wie ist die NFT-Steuerbehandlung für jemanden, der gelegentlich kauft und verkauft?

Für gelegentliche Käufer und Verkäufer werden NFT-Gewinne typischerweise als Kapitalgewinne behandelt. Die Kostenbasis umfasst den Kaufpreis zuzüglich aller Gasgebühren, die für den Erwerb des NFTs gezahlt wurden. Wenn Sie ein NFT mit Kryptowährung bezahlen, ist diese Zahlung selbst auch eine Veräußerung der verwendeten Kryptowährung, sodass bei einem einzigen Kaufvorgang zwei steuerpflichtige Ereignisse auftreten.

Schafft die Bereitstellung von Liquidität für einen Pool ein steuerpflichtiges Ereignis bei der Einzahlung?

In vielen Rechtsordnungen ja. Die Einzahlung von Token in einen Liquiditätspool im Austausch gegen LP-Token kann als Veräußerung der eingezahlten Assets zu ihrem fairen Marktwert an diesem Datum behandelt werden. Dies bedeutet, dass Sie bereits bei der Einzahlung einen Kapitalgewinn oder -verlust haben könnten, bevor Sie überhaupt Gebühren verdienen. Die steuerliche Behandlung variiert je nach Land, daher ist die Überprüfung lokaler Richtlinien oder die Verwendung eines Krypto-Steuertools ratsam.

Wie verfolge ich alle meine DeFi-Transaktionen für Steuerzwecke?

Manuelles Tracking ist für die meisten DeFi-Nutzer aufgrund der hohen Anzahl und Komplexität von On-Chain-Ereignissen unpraktisch. Spezielle Krypto-Steuersoftware kann Ihre Wallet-Historie automatisch importieren, Transaktionen nach Typ klassifizieren, Kostenbasis-Methoden anwenden und Einkommen sowie Gewinne für jedes Steuerjahr berechnen. Das Aufbewahren von Aufzeichnungen über jede von Ihnen verwendete Wallet-Adresse und jedes Protokoll, mit dem Sie interagiert haben, macht diesen Prozess erheblich einfacher.

Kann ich einen impermanenten Verlust in meiner Steuererklärung abziehen?

Ein impermanenter Verlust ist im Allgemeinen erst dann abzugsfähig, wenn Sie Ihre Assets tatsächlich aus dem Liquiditätspool abziehen und den Verlust realisieren. Solange der Pool aktiv ist, ist die Abweichung der Token-Werte nur ein Buchverlust. Nach dem Abzug kann ein etwaiges Minus im Vergleich zu Ihrem ursprünglichen Einzahlungswert je nach Behandlung des Abzugs in Ihrem Hoheitsgebiet als Kapitalverlust anerkannt werden.

Werden NFT-Lizenzgebühren anders behandelt als NFT-Verkaufsgewinne?

Ja. Lizenzgebühren, die ein NFT-Ersteller bei Weiterverkäufen auf dem Sekundärmarkt erhält, werden in praktisch allen Rechtsordnungen als Einkommen behandelt, besteuert im Jahr des Erhalts zu ihrem Gegenwert in Fiatwährung. Gewinne aus dem Verkauf eines NFTs, das Sie besitzen, sind für Sammler typischerweise Kapitalgewinne oder für häufige Händler Handelseinkommen. Die beiden Einkommensströme erfordern eine getrennte Meldung.

Quelle: CryptaTax