Como o DeFi é tributado

O DeFi é onde a fiscalidade cripto se torna genuinamente complexa: uma única estratégia pode gerar dezenas de eventos tributáveis entre lending, liquidez, swaps e recompensas — e as regras ainda estão a consolidar-se. Este guia cobre os princípios gerais e como a CryptaTax os desembaraça a partir do seu historial on-chain.

Informação geral, não aconselhamento fiscal. O tratamento do DeFi está em evolução, frequentemente carece de orientações específicas e varia por país — esta é uma área em que convém obter aconselhamento profissional e verificar as orientações do seu país.

Os princípios gerais

A maioria das questões fiscais DeFi resume-se a duas: trata-se de uma alienação (mais-valias) ou trata-se de rendimento?

• Swaps de tokens — geralmente uma alienação do token que entrega, gerando uma mais-valia ou menos-valia (exceto em países que não tributam cripto-para-cripto, como França e Polónia).
• Fornecer/retirar liquidez — depositar ou retirar de uma pool pode ser uma troca tributável (por exemplo, trocar tokens por um token LP), dependendo da jurisdição.
• Yield, recompensas e incentivos de liquidity mining — geralmente rendimento ordinário pelo valor na receção.
• Lending — os juros auferidos são geralmente rendimento; o capital do empréstimo em si tipicamente não constitui alienação.
• Wrapping (por exemplo, ETH → WETH) — pode ser uma troca tributável em algumas jurisdições.
• Perda impermanente — geralmente não reduz o seu imposto até que efetivamente retire e a realize.

Como estas situações dependem muito do país, a mesma ação pode ser tributável num local e não noutro.

Como os países diferem

• Estados Unidos — fornecer liquidez é frequentemente tratado como uma troca tributável, o yield é rendimento, e wrapping pode ser uma troca tributável. Imposto cripto nos EUA →
• França e Polónia — os swaps cripto-para-cripto não são tributáveis, o que altera o tratamento de muitas operações DeFi; o imposto surge frequentemente ao converter para moeda fiduciária. França → · Polónia →
• Reino Unido — o DeFi segue o enquadramento do HMRC, em que lending e liquidez podem ser alienações e as recompensas podem ser rendimento ou mais-valia dependendo do acordo. Imposto cripto no Reino Unido →

Como a CryptaTax trata o DeFi

• Ingere a sua atividade DeFi on-chain em protocolos e cadeias
• Classifica cada componente — swap, adicionar/remover liquidez, lending, yield, wrap, bridge — de acordo com o tratamento da sua jurisdição automaticamente
• Separa mais-valias de rendimentos para que cada um aterrissse no lugar certo
• Acompanha o custo de aquisição através de estratégias complexas e multi-etapas

Relatório de mais-valias → · Relatório de rendimentos → · Importar as suas carteiras →