ブラジルのDeFi税制：ステーキング、エアドロップ、NFT、取引の解説

ブラジルにおけるDeFi税制はもはやグレーゾーンではありません。ブラジルの連邦税務当局であるReceita Federal do Brasil（RFB）は、暗号資産が課税対象の資産であり、分散型金融活動から得られる所得がブラジル税法の範囲内に明確に該当することを明らかにしています。流動性プールから利回りを得る場合、ステーキング報酬を受け取る場合、NFTを売買する場合、エアドロップでトークンを受け取る場合のいずれにおいても、それぞれのイベントが納税義務を生じさせる可能性があります。多くのブラジルの暗号資産ユーザーは、中央集権型取引所ではなくウォレット内の活動は当局に把握されないと今でも考えています。その前提はますます危険です。ブラジルは暗号資産報告インフラを拡大しており、RFBはすでに国内取引所からデータを受信しています。何をいつ納めるべきかを正確に理解することが、コンプライアンスを維持するための出発点です。

ブラジルにおける暗号資産の一般的な課税方法

ブラジルは暗号資産を税務上、通貨ではなく金融資産として扱います。この分類が重要なのは、適用される税法ルールが決まるからです。暗号資産の売却または交換による利益はキャピタルゲイン税の対象となり、その税率は特定の月に実現された総額によって異なります。ステーキング報酬やエアドロップなど、暗号資産の形で受け取った所得は通常の所得として扱われ、受け取り時のトークンの市場価格に基づいて課税されます。

ブラジル居住者は全世界所得に対して課税されるため、外国の取引所や非管理型ウォレットを利用しても納税義務がなくなるわけではありません。義務はプラットフォームではなく個人に付随します。自己申告がデフォルトの方法であり、RFBは個人が自身の記録を保持し、年次所得税申告書（Declaração de Ajuste Anual）および該当する場合は月次キャピタルゲイン申告書を通じて正確に報告することを期待しています。

活動	税区分	課税時点
暗号資産をBRLまたはUSDで売却	キャピタルゲイン	売却時
トークンを別のトークンに交換	キャピタルゲイン	交換時
ステーキング報酬の受領	通常所得	トークン受領時
エアドロップトークンの受領	通常所得	トークン受領時
NFT販売収益	キャピタルゲイン	売却時
DeFi利回りまたは流動性報酬	通常所得	トークン受領時

DeFi税制：流動性プールと利回りの扱い

DeFiプロトコルへの参加は、ブラジルにおける暗号資産税が最も複雑になる領域です。流動性プールにトークンを預ける場合、通常は元のトークンを流動性提供者（LP）トークンと交換することになります。RFBの見解では、これは元のトークンの処分とみなされ、トークンが値上がりしている場合、預け入れ時点でキャピタルゲインの計算が必要になります。この取引は一時的な移動のように感じられるため、多くのユーザーを驚かせます。

資金が流動性プールにある間に得られる報酬（取引手数料として分配されるトークンや追加のインセンティブ報酬）は、通常所得として扱われます。これらのトークンを受け取った日のブラジルレアルでの公正市場価格を記録する必要があります。同様の論理はイールドファーミングにも当てはまります。預けた資産のリターンとして分配されるトークンは、ウォレットに届いた時点で所得となります。その後、その報酬トークンを売却する際には、受け取った時の価格と売却価格の差額に基づいて別途キャピタルゲインの計算が必要になります。

暗号資産ステーキング税：ブラジルでステーキングは課税対象ですか？

はい、ブラジルではステーキングは課税対象です。ステーキングが課税対象かどうかの疑問に対する答えは、現在のブラジルのガイダンスでは明白です。ステーキング報酬は受け取り時に通常所得として扱われます。ETHまたはその他のプルーフ・オブ・ステーク資産をステークし、定期的に報酬を受け取る場合、その報酬はウォレットに入金された時点での市場価格（レアル）で評価され、所得となります。

リキッドステーキングの仕組みはさらに複雑さを増します。一部のプロトコルでは、ステークしたETHと引き換えにstETHなどの受領トークンを発行します。RFBはリキッドステーキングと直接ステーキングを区別する具体的なガイダンスを発表していませんが、慎重かつ広く適用されている見解は、受領トークンの発行は元の資産の処分に該当し、キャピタルゲインの計算が発生するというものです。受領トークン内で発生するステーキング報酬は、その発生時またはアクセス可能になった時点（プロトコルの仕組みによる）で所得となります。ステーキングが課税対象かどうかを疑問視し、答えが「ノー」であることを期待する人にとって、ブラジルのルールは疑念の余地をほとんど残しません。適切な記録管理が不可欠です。各報酬、受領日、およびその日のレアルでの価値を記録する必要があります。

DeFi報酬とエアドロップはどのように課税されますか？

ブラジルではDeFi報酬はどのように課税されますか？答えは、受領日の公正市場価格で所得として課税されるということです。これは、ガバナンストークンの配布、プロトコルインセンティブ、暗号資産で支払われる紹介報酬、および活動の対価としてウォレットに届くその他のトークンに適用されます。重要な点は、課税イベントが受領時であり、最終的な売却時ではないことです。

暗号資産エアドロップ税も同じ論理に従います。エアドロップでトークンを受け取った場合（コミュニティ配布、プロトコル使用の遡及的報酬、プロモーションドロップのいずれであっても）、それらのトークンは受領時に所得となります。受領日のレアルでの価値を記録し、その金額を所得として申告します。その後、エアドロップされたトークンを売却または交換する際には、売却価格と元々申告した所得価値との差額に基づいてキャピタルゲインを計算します。売却価格を全額利益として扱い、受領時にすでに課税された所得を考慮しないと二重課税になるため、計算の順序が重要です。

トークン受領タイプ	受領時に所得申告？	将来の売却のための原価基準
ステーキング報酬	はい、BRLでの公正市場価格	受領日に所得として申告した価値
エアドロップ	はい、BRLでの公正市場価格	受領日に所得として申告した価値
流動性プール報酬	はい、BRLでの公正市場価格	受領日に所得として申告した価値
購入したトークン	いいえ	BRLでの購入価格

ブラジルにおけるNFT税制

ブラジルにおけるNFT税制は、他の暗号資産に適用される同じキャピタルゲインの枠組みに従います。NFTを売却する場合、利益は売却価格（レアル）と原価基準（購入時に支払った金額）の差額です。自分でNFTを作成して直接売却した場合、その収入はキャピタルゲインではなく活動からの所得として扱われる可能性があります。個人のクリエイターとして活動しているか、事業者として活動しているかによって異なります。この区別は重要です。なぜなら、専門的または習慣的な活動からの所得は、異なる税率や申告義務が適用される可能性があるからです。

NFTを頻繁に取引する場合（主要な収入源として売買する場合）、RFBがその活動を受動的投資ではなく商業活動と分類する可能性があります。NFT取引がいつ事業活動になるかを定義する公開された閾値はありませんが、高頻度かつ大量に取引するユーザーは専門家のアドバイスを受けるべきです。キャピタルゲインの月次報告義務は、NFTにも代替可能トークンと同様に適用されます。特定の月に課税免除額を超える利益を実現した場合、その月の翌月の最終営業日までに税金を計算して支払う必要があります。

暗号資産取引税と月次報告

ブラジルにおける暗号資産取引税は、年末だけでなく月次計算サイクルで運用されます。特定の月に暗号資産を売却し、その総収入がRFBが設定した月次閾値を超える場合、その閾値を超えるキャピタルゲインはその月に課税対象となります。税金は売却月の翌月の最終営業日までに支払う必要があります。期限を過ぎると罰金と利息が発生し、すぐに膨らみます。

トークン間の交換は処分として扱われます。ビットコインをイーサリアムに、またはETHをDeFiトークンに交換することは、ブラジルでは非課税の交換ではありません。各交換は、送り出しトークンの処分と受け取りトークンの取得であり、その処分によりキャピタルゲインの計算が発生します。つまり、月に何十回もの交換を行う活発なDeFiトレーダーは、気付かないうちに多額の納税義務を蓄積する可能性があります。すべての交換の価値を発生時にレアルで記録することは必須であり、正確な月次計算を行うための唯一の方法です。

具体例

これが実際にどのように適用されるかを説明するために、次のシナリオを考えます。Camilaはサンパウロ在住のソフトウェア開発者で、2年間DeFiで活動しています。彼女はETHを保有し、リキッドステーキングプロトコルを通じてステークしており、またステーブルコインペアを使用して分散型取引所に流動性を提供しています。毎週、流動性インセンティブとして少量のガバナンストークンを受け取っています。また、以前に使用したプロトコルから遡及的エアドロップも受け取りました。これまでCamilaはこれらを一切追跡していませんでした。法定通貨が銀行口座に触れたことがないため、報告可能なものは何もないと思っていました。

CryptaTaxを使って記録を整理し始めると、蓄積されたステーキング報酬、毎週の流動性インセンティブ、エアドロップのすべてが受領時に申告すべき通常所得であることがわかります。特にエアドロップは、トークン価格が高かった時に届いており、重要な金額です。Camilaは過去の申告を修正し、今後は適切な記録を維持する必要があることを理解しました。CryptaTaxは各受領日における所得価値を計算し、各報酬トークンの原価基準を追跡し、彼女の会計士が年次所得税申告書（Declaração de Ajuste Anual）のために直接使用できるレポートを作成します。

よくある質問

ブラジルではDeFiは課税対象ですか？

はい。ブラジルにおけるDeFi活動は、他の暗号資産に適用されるのと同じルールの下で課税対象となります。DeFi報酬、ステーキング、エアドロップからの所得は、受領時に通常所得として課税されます。トークン交換などの処分はキャピタルゲインの計算を引き起こします。

ブラジルではDeFi報酬はどのように課税されますか？

DeFi報酬は、受領時に通常所得として扱われ、その日のブラジルレアルでの公正市場価格で評価されます。後で報酬トークンを売却する場合、所得価値を原価基準としてキャピタルゲインを計算します。

ブラジルではステーキングは課税対象ですか？

はい、ブラジルではステーキングは課税対象です。ステーキング報酬は、ウォレットに到着した時点で所得として分類されます。受領日のレアルでの価値を記録し、その所得を年次税務申告書で申告する必要があります。

ブラジルにおける暗号資産エアドロップの税務上の扱いは？

エアドロップされたトークンはブラジルでは通常所得として扱われ、受け取った日の公正市場価格で評価されます。その価値が原価基準となります。売却時のさらなる利益は、その基準から計算される別のキャピタルゲインイベントです。

ブラジルではNFT税はどのように機能しますか？

NFTの売却はキャピタルゲイン税を発生させる処分です。利益は売却価格（レアル）から元の原価基準を差し引いたものです。NFTを習慣的に作成・販売する場合、RFBはその活動を事業所得と分類する可能性があり、異なる義務が生じます。

ブラジルではDeFiにおけるトークン間の交換は課税イベントを作成しますか？

はい。すべてのトークン交換は、送り出しトークンの処分と受け取りトークンの取得として扱われます。つまり、各交換には、交換時の送り出しトークンのレアルでの市場価値に基づくキャピタルゲインの計算が必要です。

ブラジルでは暗号資産のキャピタルゲイン税はいつ支払う必要がありますか？

暗号資産の処分に関するキャピタルゲイン税は月次ベースで支払期日が到来し、処分が行われた月の翌月の最終営業日までに支払う必要があります。期限を過ぎると、RFBからの罰金と利子が課されます。

ブラジルは外国のウォレットや外国の取引所に保有する暗号資産に課税しますか？

はい。ブラジルは居住者の全世界所得および資産に課税します。非管理型ウォレットや外国の取引所を利用しても、報告および納税の義務はなくなりません。義務はプラットフォームの場所ではなく、居住資格に従います。

ブラジルのDeFi税のためにどのような記録を保管する必要がありますか？

すべての取引について、日付、活動の種類、関連するトークン、各イベント時のレアルでの価値を記録する必要があります。ステーキング報酬やエアドロップなどの所得イベントについては、受領日の公正市場価格も必要です。これにより、所得金額と将来の原価基準が確立されます。

ブラジルでのDeFi税の計算にソフトウェアを使用できますか？

はい。暗号資産税ソフトウェアは、ウォレットやDeFiプロトコルに接続し、受領時の所得を計算し、各トークンの原価基準を追跡し、年次申告用のレポートを作成できます。CryptaTaxは、ステーキング、DeFi報酬、NFT、取引活動において、ブラジルユーザー向けにこれらの計算を処理するように設計されています。

Source: CryptaTax