Minusvalenze cripto: come compensare le perdite

Dopo un anno volatile la domanda utile non è se in Italia le minusvalenze siano deducibili. È se hai fatto l'unica cosa che le rende utilizzabili, e nella maggior parte dei casi non è stata fatta, perché accade in un anno in cui sembra non esserci nulla da versare.

La regola che decide tutto

Una minusvalenza è utilizzabile solo se dichiarata. Il Quadro RT porta plusvalenze e minusvalenze da cripto-attività, e una perdita lasciata fuori dalla dichiarazione dell'anno in cui è sorta non resta da qualche parte ad aspettarti.

È controintuitivo proprio perché un anno in perdita sembra un anno senza nulla da presentare. È vero il contrario: è l'anno in cui dichiarare conta di più, perché stai creando un'attività che userai in seguito.

Va notato inoltre che il Quadro RW non è toccato da tutto questo. L'imposta annuale dello 0,2% si applica al valore delle cripto-attività detenute, al 31 dicembre o alla data di cessione, che l'anno sia andato bene o male.

Quali plusvalenze può assorbire una minusvalenza

Le plusvalenze cripto scontano un'imposta sostitutiva forfettaria, separata dall'IRPEF progressiva. Proprio perché il regime è separato, non dare per scontato che una minusvalenza cripto possa estendersi a redditi di natura diversa. Verifica con l'Agenzia delle Entrate o con un commercialista quali categorie le tue minusvalenze possono compensare e per quanti anni sono riportabili, dato che il quadro normativo è stato rivisto più volte.

Realizzare una perdita richiede una cessione

Una posizione che ha perso valore non ha ancora prodotto una minusvalenza. Un evento imponibile si genera generalmente quando converti in valuta fiat o spendi criptovalute. Gli swap tra cripto-attività con le stesse caratteristiche e funzioni non sono di norma imponibili secondo le indicazioni dell'Agenzia delle Entrate, ma la questione è sfumata e conviene verificarla sul proprio caso.

La conseguenza pratica è che restare in posizione durante la discesa non produce nulla di utilizzabile. La perdita va realizzata nell'anno solare per appartenere a quell'anno.

Perché il cambio di aliquota rende il timing decisivo

L'imposta sostitutiva è del 26% sulle plusvalenze realizzate nel 2025 e dichiarate nel 2026, e del 33% su quelle realizzate dal 1 gennaio 2026 e dichiarate nel 2027, con aliquota ridotta al 26% per le stablecoin denominate in euro conformi a MiCAR.

Una minusvalenza vale quanto l'aliquota che neutralizza. Una perdita che arriva in un periodo tassato all'aliquota più alta protegge plusvalenze tassate a quell'aliquota, quindi il valore di una minusvalenza inutilizzata non è fisso. Questo suggerisce un timing deliberato invece che casuale, e di farsi assistere prima di agire, perché sono proprio le regole di riporto a stabilire se la scelta sia disponibile.

Va ricordato anche che la soglia di esenzione di 2.000 euro è soppressa dal 2025, quindi ogni euro di plusvalenza è imponibile, mentre la soglia resta valida per gli anni precedenti. Viene così meno un cuscinetto che prima assorbiva le piccole plusvalenze senza bisogno di alcuna minusvalenza.

Cosa fare

1. Calcola l'anno con onestà, plusvalenze e minusvalenze insieme. Chi assume che un anno negativo non abbia nulla da dichiarare, di solito non lo ha calcolato.
2. Dichiara le minusvalenze nel Quadro RT nell'anno in cui sorgono. È il passaggio che le fa esistere.
3. Compila comunque il Quadro RW, per la detenzione e l'imposta dello 0,2%.
4. Verifica con un commercialista il periodo di riporto e l'ambito di compensazione prima di pianificarci sopra.
5. Conserva i documenti di acquisto che provano la perdita. Una minusvalenza non documentata non è difendibile.

La fiscalità cripto in Italia illustra il quadro completo, e i report fiscali cripto producono i valori per RT e RW.

Informazioni generali, non consulenza fiscale. Le regole cambiano e dipendono dalla tua situazione. Verifica la posizione attuale con l'Agenzia delle Entrate o un commercialista qualificato.