Affrancamento delle criptovalute: quando conviene
L'Italia offre periodicamente una via d'uscita dalla plusvalenza latente: pagare un'imposta sostitutiva sul valore attuale delle cripto e azzerare il costo su quel valore. Se convenga o meno è un calcolo, non un'opinione, e il calcolo è cambiato quando è cambiata l'aliquota ordinaria.
In che cosa consiste l'opzione
Puoi scegliere di pagare un'imposta sostitutiva sul valore delle tue cripto-attività per rideterminare la base di costo, cosa utile prima di cedere all'aliquota ordinaria. La nostra guida sull'Italia indica un'aliquota di affrancamento intorno al 18% e segnala di verificare quella attualmente in vigore. È la cautela giusta: questa opzione è stata reintrodotta più volte con condizioni e scadenze diverse.
Verifica aliquota vigente, data di valutazione e termine dell'opzione con l'Agenzia delle Entrate o un commercialista prima di muoverti. Su questo tema più che su altri, l'articolo dell'anno scorso è attivamente fuorviante.
Perché la scelta è diventata più netta
L'imposta sostitutiva ordinaria sulle plusvalenze è del 26% per quelle realizzate nel 2025 e dichiarate nel 2026, e del 33% per quelle realizzate dal 1 gennaio 2026 e dichiarate nel 2027, con aliquota ridotta al 26% per le stablecoin denominate in euro conformi a MiCAR.
L'affrancamento è interessante solo in rapporto all'aliquota che eviti. Un affrancamento intorno al 18% contro un'ordinaria del 26% è un conto; lo stesso affrancamento contro il 33% è un conto nettamente migliore. È questo spostamento di aliquota il motivo per cui la domanda torna a farsi.
Il confronto
Sono due numeri a deciderlo.
Senza affrancamento: l'aliquota ordinaria applicata alla plusvalenza, cioè il corrispettivo di cessione meno il costo originario.
Con affrancamento: l'aliquota di affrancamento applicata all'intero valore attuale, più l'aliquota ordinaria applicata solo alla plusvalenza maturata dopo la rideterminazione.
Attenzione a su cosa si calcola ciascuna. L'imposta ordinaria colpisce la plusvalenza. L'affrancamento colpisce il valore. Per questo la decisione dipende da quanto la plusvalenza latente pesa sul totale che detieni.
- Plusvalenza latente ampia, costo originario basso: la plusvalenza è vicina all'intero valore, quindi un'aliquota più bassa sul valore batte un'aliquota più alta su un importo quasi uguale. È qui che l'affrancamento funziona.
- Plusvalenza latente modesta: pagheresti l'aliquota di affrancamento su un valore che è in gran parte il tuo costo originario, per proteggere una plusvalenza piccola. È qui che non funziona, e non funziona di molto.
- Minusvalenza latente: pagheresti un'imposta per abbassare il costo. Da evitare.
Cosa l'affrancamento non risolve
- L'imposta annuale dello 0,2%: si applica comunque al valore delle cripto detenute al 31 dicembre o alla data di cessione, e rideterminare il costo non la tocca.
- Il Quadro RW: la detenzione va comunque dichiarata.
- I documenti mancanti: l'affrancamento fissa un nuovo costo in avanti, non prova retroattivamente cosa è accaduto prima, e la storia potrebbe servirti comunque per altri anni.
- Il rischio di tempistica: paghi oggi sul valore di oggi. Se il mercato scende dopo, hai pagato imposta su un valore che non hai più, e non esiste rimborso per aver sbagliato direzione.
Come decidere
- Calcola la plusvalenza latente reale, per attività, con i costi di acquisto effettivi. Quasi tutti la stimano male, ed è il dato che domina il risultato.
- Recupera aliquota di affrancamento vigente, data di valutazione e termine presso l'Agenzia delle Entrate o un commercialista.
- Esegui entrambi i conti ipotizzando di cedere e poi ipotizzando di non cedere per diversi anni.
- Chiediti se davvero intendi vendere. Un affrancamento su una posizione che terrai dieci anni è un costo certo oggi contro un beneficio ipotetico domani.
- Decidi entro il termine, perché è un'opzione con una scadenza e non qualcosa di disponibile quando sarai pronto.
La fiscalità cripto in Italia illustra il quadro, e il calcolatore determina la plusvalenza latente da cui dipende la scelta.
Informazioni generali, non consulenza fiscale. Le regole cambiano e dipendono dalla tua situazione. Verifica la posizione attuale con l'Agenzia delle Entrate o un commercialista qualificato.
FAQ
L'opzione di pagare un'imposta sostitutiva sul valore delle cripto-attività per rideterminare la base di costo, utile prima di cedere all'aliquota ordinaria. La nostra guida indica un'aliquota intorno al 18% e segnala di verificare quella in vigore, dato che l'opzione è stata reintrodotta più volte con condizioni diverse.
Quando la plusvalenza latente è ampia rispetto al valore complessivo detenuto, perché l'imposta ordinaria colpisce la plusvalenza mentre l'affrancamento colpisce l'intero valore. Con una plusvalenza modesta pagheresti l'aliquota di affrancamento in gran parte sul tuo stesso costo originario.
Perché è cambiata l'aliquota ordinaria. L'imposta sostitutiva è del 26% sulle plusvalenze realizzate nel 2025 e del 33% su quelle realizzate dal 1 gennaio 2026, con aliquota ridotta al 26% per le stablecoin in euro conformi a MiCAR. L'affrancamento è interessante solo in rapporto all'aliquota che evita.
No. L'imposta annuale dello 0,2% si applica comunque al valore delle cripto detenute al 31 dicembre o alla data di cessione, e la detenzione va comunque dichiarata nel Quadro RW. L'affrancamento rideterminata solo il costo in avanti.