Déduire ses moins-values crypto et le report des pertes
La fiscalité française des cryptomonnaies est inhabituellement clémente sur un point et inhabituellement stricte sur un autre, et les deux touchent les moins-values. Le point clément : les échanges crypto contre crypto ne sont pas imposables. Le point strict : cela joue dans les deux sens, un échange qui n'est pas une plus-value imposable n'est pas non plus une moins-value déductible.
La règle qui commande tout le reste
Pour les investisseurs privés, un fait générateur d'imposition n'intervient que lorsque vous convertissez des cryptomonnaies en euros ou en une autre devise fiat, que vous dépensez des cryptomonnaies pour des biens ou services, ou que vous percevez des cryptomonnaies à titre de revenu. Les échanges crypto contre crypto ne sont pas imposables, pas plus que le simple achat ou la détention. C'est ce qui distingue la France de la plupart des pays européens.
Lisez maintenant la règle du côté des pertes. Passer d'un token qui s'effondre à un stablecoin, geste qui donne l'impression de cristalliser la perte, ne réalise rien au regard de la fiscalité française. Vous vous êtes déplacé entre actifs numériques. La moins-value reste latente, et les moins-values latentes ne sont pas déductibles.
C'est l'élément le plus important à comprendre pour un investisseur français après une mauvaise année : le mouvement défensif qui semblait acter la perte n'a rien créé d'utilisable.
La méthode du portefeuille global change la forme d'une perte
La France n'applique pas un simple FIFO. Elle utilise une méthode proportionnelle à l'échelle du portefeuille global d'actifs numériques, chaque cession étant calculée par rapport au prix total d'acquisition de l'ensemble du portefeuille et à sa valeur.
Conséquence : vous ne pouvez pas choisir une ligne en perte et la céder pour générer une moins-value. Chaque cession se mesure à un agrégat de portefeuille, de sorte que ce que vous réalisez est une proportion du tout et non le résultat d'un lot précis. La récolte délibérée de moins-values est donc bien plus difficile ici que dans un pays qui identifie les lots.
Le seuil de 305 euros joue dans les deux sens
Si le total de vos cessions annuelles est inférieur ou égal à 305 euros, les plus-values sont exonérées. Utile pour une petite année, mais notez qu'il s'agit d'un seuil portant sur les cessions et non sur les plus-values, et qu'une exonération n'est pas un régime de pertes.
Ce que le taux dit de la valeur d'une moins-value
Une cession imposable est soumise à la flat tax, le prélèvement forfaitaire unique, au taux de 30% sur les gains 2025, soit 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Pour 2026, la part des prélèvements sociaux a augmenté, portant le taux global à environ 31,4% : vérifiez le taux applicable à votre année fiscale. Vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu à la place de la composante de 12,8% si votre tranche est plus favorable, les prélèvements sociaux restant dus.
Une moins-value vaut ce qu'elle neutralise, donc la valeur d'une perte inutilisée dépend du taux de l'année où elle sert. Raison de plus pour confirmer les règles de report auprès de la DGFiP ou d'un conseiller plutôt que de les supposer.
Le formulaire 2086, là où les pertes deviennent réelles
Les cessions se déclarent sur le formulaire 2086, chaque cession étant listée, et le résultat est reporté sur le formulaire 2042 C. L'obligation de lister est le point opérationnel : une moins-value non déclarée l'année où elle est survenue ne vous attend nulle part, et une année nettement négative est précisément celle que l'on saute parce que rien ne semble dû.
Que faire
- Réaliser, si telle est votre intention. Seule une conversion en fiat ou une dépense constitue une cession imposable. Un passage en stablecoin, non.
- Déclarer l'année même négative, en listant chaque cession sur le formulaire 2086.
- Suivre l'ensemble du portefeuille, car la méthode proportionnelle exige le prix total d'acquisition et la valeur totale, et pas seulement la ligne cédée.
- Confirmer les règles de report auprès de la DGFiP ou d'un conseiller fiscal avant d'en faire une stratégie.
- Vérifier que vous êtes bien un investisseur privé. L'activité professionnelle et le minage relèvent du régime BNC au barème progressif jusqu'à 45%, où les règles de pertes diffèrent.
Notre guide du formulaire 2086 couvre la déclaration, et la fiscalité crypto en France le cadre général.
Informations générales, pas un conseil fiscal. Les règles évoluent et dépendent de votre situation. Vérifiez la position actuelle auprès de la DGFiP ou d'un conseiller fiscal qualifié.
FAQ
Non. Les échanges crypto contre crypto ne sont pas des faits générateurs pour un investisseur privé, donc un passage en stablecoin ne réalise rien. La moins-value reste latente, et les moins-values latentes ne sont pas déductibles. Seules la conversion en fiat, la dépense en crypto ou la perception de crypto en revenu sont imposables.
Pas au sens habituel. La France applique une méthode proportionnelle à l'échelle du portefeuille global d'actifs numériques, chaque cession étant calculée par rapport au prix total d'acquisition de l'ensemble et à sa valeur, de sorte que vous réalisez une proportion du tout et non le résultat d'un lot précis.
Oui, si vous avez eu des cessions imposables. Les cessions se déclarent sur le formulaire 2086, chacune listée, et le résultat est reporté sur le 2042 C. Une moins-value non déclarée l'année où elle survient ne vous attend nulle part, et l'année négative est justement celle que l'on saute.
La flat tax, au taux de 30% sur les gains 2025, soit 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Pour 2026 la part sociale a augmenté, portant le taux global à environ 31,4% : vérifiez pour votre année fiscale. Vous pouvez opter pour le barème progressif à la place de la composante de 12,8% si votre tranche est plus favorable.