Guía fiscal de NFT y DeFi: los eventos que pillan desprevenidos

Una referencia rápida para las dos áreas donde los impuestos cripto se vuelven realmente difíciles. Los NFT tributan como propiedad, comprar uno con cripto implica una disposición de esa cripto, y DeFi puede generar docenas de eventos imponibles entre intercambios, liquidez, préstamos y rendimiento. Esta guía cubre lo esencial, no la letra pequeña; el tratamiento varía según el país y aún se está definiendo. Descarga el PDF.

Información general, no asesoría fiscal. Las reglas de NFT y DeFi difieren según el país, las reglas de coleccionables en EE. UU. aún se están ultimando, y la orientación sobre DeFi suele ser escasa; verifica según la guía de tu país o un asesor cualificado.

NFTs: tres historias fiscales en un token

Los NFT tributan como propiedad en la mayoría de países, por lo que el mismo token puede significar cosas distintas según en qué lado de una transacción te encuentres. Mantén separados los tres roles, porque tributan de manera diferente.

Comprar y vender como inversor

Vender o intercambiar un NFT es una ganancia o pérdida de capital, el producto menos tu base de coste (precio de compra más gas y comisiones). Lo que la mayoría pasa por alto es el lado de la compra: comprar un NFT con cripto es una disposición de esa cripto, por lo que puedes deber impuestos sobre las monedas gastadas incluso antes de que el NFT haga nada. Un simple intercambio son en realidad dos eventos fiscales apilados.

Crear, acuñar y regalías

Los creadores que obtienen ingresos por acuñación, ventas primarias o regalías generalmente tienen renta ordinaria, valorada cada vez que se recibe un pago, y ese valor se convierte en la base de coste de los tokens recibidos. Mantén el lado del creador firmemente separado de cualquier colección que hagas como inversor, tributan de forma diferente y mezclarlos distorsiona ambos.

La regla de coleccionables en EE. UU. (el límite del 28%)

EE. UU. puede tratar algunos NFT como coleccionables mediante un enfoque de transparencia: si el activo subyacente es un coleccionable (arte, gemas, cromos), las ganancias a largo plazo pueden tributar hasta el 28%, en lugar del tipo máximo habitual del 20%. Dos cosas a tener en cuenta: el 28% es un límite, no un tipo fijo (tu tipo real es tu tramo ordinario, con tope del 28%), y solo se aplica a tenencias a largo plazo. Los NFT con utilidad no coleccionable, nombres de dominio, objetos de videojuegos, pases de membresía, generalmente no son coleccionables. Impuestos cripto en EE. UU. →

DeFi: ¿es una disposición o un ingreso?

La mayoría de las dudas fiscales en DeFi se reducen a dos: ¿es esto una disposición (ganancias de capital) o un ingreso? Como la respuesta depende en gran medida del país, la misma acción puede ser imponible en un lugar y en otro no.

Disposiciones y posibles disposiciones

Los intercambios de tokens generalmente son una disposición del token que entregas, excepto en países que no gravan cripto contra cripto, como Francia y Polonia. Aportar o retirar liquidez puede ser un intercambio imponible (intercambiar tokens por un token LP) según la jurisdicción, y envolver (por ejemplo ETH a WETH) también podría serlo. La pérdida impermanente generalmente no reduce tus impuestos hasta que realmente retiras y la realizas.

Componentes de ingreso

El rendimiento, las recompensas y los incentivos de minería de liquidez suelen ser renta ordinaria por su valor en el momento de recibirlos, y ese valor se convierte en la base de coste de los tokens de recompensa, lo cual importa cuando luego los vendes. Los intereses de préstamos suelen ser ingreso, mientras que el principal del préstamo típicamente no es una disposición. Los tokens de recompensa tributan efectivamente dos veces de dos formas distintas: como ingreso al recibirlos, y por cualquier cambio de valor posterior.

Una estrategia, muchos eventos imponibles

Una sola estrategia de rendimiento puede apilar silenciosamente una larga cadena de eventos: intercambiar al par (una disposición), depositar para un token LP (posiblemente un intercambio imponible), apostarlo y reclamar recompensas repetidamente (cada una un evento de ingreso al valor de ese momento), retirar liquidez (otro posible intercambio, y donde la pérdida impermanente se vuelve real), luego intercambiar de vuelta a una stablecoin o fiat (una disposición final). Omitir los componentes de ingreso y subestimarás los ingresos; omitir la base que esos componentes crearon y luego sobreestimarás tus ganancias.

Errores a evitar en ambos ámbitos

• Olvidar la disposición de cripto al comprar un NFT: la gente rastrea el NFT e ignora la ganancia de las monedas gastadas.
• Dejar el gas y las comisiones fuera de la base y el producto: el gas de acuñación y comercio a menudo es sustancial y forma parte del cálculo.
• Mezclar ingresos de creador con ganancias de inversor: las regalías y las ventas primarias son ingreso; intercambiar suele ser capital.
• Tratar los intercambios cripto contra cripto como libres de impuestos porque no hubo movimiento de fiat: en la mayoría de países cada intercambio es una disposición.
• Olvidar el componente de ingreso del rendimiento, y luego sorprenderse cuando los mismos tokens vuelven a tributar como ganancias en la venta.
• Suponer que el panel de control de un protocolo equivale a datos listos para impuestos: las interfaces muestran posiciones y APY, no base de coste fechada ni clasificaciones por componente.

Cómo CryptaTax lo desenreda

CryptaTax lee la actividad de NFT y DeFi directamente de tus billeteras, por lo que los eventos apilados se ordenan solos: la disposición de cripto en una compra de NFT, la base de coste con gas incluido, los componentes de ingreso del rendimiento y las regalías mantenidos por separado, y cada componente valorado en su fecha real según las reglas de tu país. La actividad del inversor termina en tu informe de ganancias de capital y los ingresos de creador o rendimiento en tu informe de ingresos. Para más detalle, consulta la guía de NFT y la guía de DeFi.