Fiscalité DeFi à Hong Kong : Staking, Trading, Airdrops et NFT expliqués

Hong Kong a la réputation d'être l'un des centres financiers les plus favorables aux cryptomonnaies au monde, mais cela ne signifie pas que l'impôt DeFi à Hong Kong est un laissez-passer gratuit. La ville fonctionne avec un système fiscal territorial basé sur la source, ce qui signifie que la question de savoir si vous devez des impôts se résume presque toujours à l'origine de vos revenus et s'ils sont considérés comme un commerce. Pour les particuliers interagissant avec des protocoles décentralisés, gagnant des récompenses de staking, revendant des NFT ou recevant des airdrops, les règles ne sont pas toujours évidentes. Hong Kong n'a pas d'impôt sur les plus-values, ce qui est une véritable bonne nouvelle pour certains détenteurs de cryptos. Mais les bénéfices qui ressemblent à des revenus de trading, ou les récompenses qui ressemblent à des recettes de type salarial, peuvent toujours attirer l'impôt sur les bénéfices. Bien faire la distinction est important, et ce guide passe en revue les principales activités DeFi une par une afin que vous sachiez où vous en êtes avant de déclarer.

Comment le système fiscal de Hong Kong traite les cryptos

Avant de décomposer les activités DeFi individuelles, il est utile de comprendre le cadre. Hong Kong impose un impôt sur les bénéfices réalisés ou dérivés à Hong Kong d'un commerce, d'une profession ou d'une entreprise. Il n'existe pas d'impôt distinct sur les plus-values. Ce seul fait est central pour presque toutes les questions fiscales liées aux cryptos dans le territoire.

Pour les particuliers, le taux pertinent est le taux personnel de l'impôt sur les bénéfices, qui s'applique lorsque vous exercez une profession ou un commerce. Un investisseur passif qui achète et détient des cryptos et finit par vendre avec une plus-value peut très bien n'avoir aucune obligation fiscale, car ces gains sont de nature en capital. Une personne qui négocie fréquemment, exploite une opération de yield farming ou fournit des liquidités en tant qu'activité commerciale raconte une histoire différente. Le Inland Revenue Department examine un ensemble de facteurs familiers : la fréquence des transactions, la nature de l'actif, la période de détention et l'intention au moment de l'acquisition. Aucun de ces facteurs n'est concluant en soi. Ensemble, ils construisent une image de savoir si votre activité crypto est un commerce ou un investissement.

Cette distinction est le moteur de chaque analyse qui suit. Gardez-la à l'esprit en lisant les sections ci-dessous.

Impôt DeFi sur les récompenses de staking et le yield farming

L'impôt sur le staking de cryptos est l'un des sujets les plus fréquemment abordés pour les utilisateurs DeFi à Hong Kong, et la réponse est vraiment nuancée. Lorsque vous stakez des tokens et recevez des récompenses, le traitement fiscal dépend fortement du fait que cette activité constitue ou non un commerce. Un validateur exploitant une infrastructure en tant qu'entreprise n'est pas dans la même position que quelqu'un qui verrouille passivement des tokens dans un contrat de staking pour gagner un rendement.

Pour les stakeurs passifs, les récompenses peuvent être analogues à des revenus d'investissement plutôt qu'à des recettes de trading. Hong Kong n'a pas d'impôt général sur le revenu pour les particuliers en dehors de l'emploi, donc les récompenses de staking passif qui ne proviennent pas d'un commerce peuvent échapper totalement à l'impôt sur les bénéfices. Cela dit, il n'y a pas de directive officielle publiée par l'Inland Revenue Department traitant spécifiquement du staking, donc la prudence est de mise.

Le yield farming est une activité plus active. Si vous déplacez régulièrement des actifs entre protocoles, composez les rendements et optimisez les positions, l'IRD pourrait considérer ce schéma de comportement comme l'exercice d'une profession. Les récompenses que vous gagnez pourraient alors être imposables comme revenus de trading. Le même test d'activité de type commercial qui s'applique aux traders fréquents s'applique ici. La fréquence et l'intention sont les variables décisives.

Le staking est-il imposable à Hong Kong ? Honnêtement, cela dépend. La participation passive à un protocole de staking, surtout lorsque vous n'exploitez pas d'infrastructure, se situe plus près de l'extrémité du capital du spectre. L'optimisation active et systématique du rendement se situe plus près de l'extrémité commerciale. La plupart des stakeurs individuels se situent quelque part entre ces pôles, c'est pourquoi il est important de conserver des registres clairs de chaque transaction.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées au-delà du staking

Le staking n'est pas la seule façon pour les utilisateurs DeFi de gagner des récompenses. La fourniture de liquidités, la participation à la gouvernance, les protocoles de prêt et les mécanismes de tokens enveloppés génèrent tous des rendements. Comprendre comment les récompenses DeFi sont imposées à Hong Kong signifie appliquer la même analyse commerce versus investissement à chaque type de recette.

Les fournisseurs de liquidités qui déposent des paires de tokens dans des pools de teneurs de marché automatisés gagnent des frais de trading et parfois des récompenses en tokens de protocole. Si vous fournissez des liquidités dans le cadre d'une stratégie systématique de type commercial, ces frais et récompenses sont plus susceptibles d'être traités comme des revenus de trading. Si vous avez déposé des tokens dans un pool de manière opportuniste et les avez retirés après une période prolongée, le caractère des recettes est plus proche d'un rendement en capital.

Les protocoles de prêt ajoutent une couche supplémentaire. Les intérêts gagnés en prêtant des actifs cryptographiques pourraient être traités comme un revenu d'intérêts. Hong Kong n'impose pas d'impôt général sur les intérêts pour les particuliers, mais les intérêts qui font partie d'un commerce peuvent toujours être soumis à l'impôt sur les bénéfices.

Les tokens enveloppés, tels que le Bitcoin enveloppé ou les dérivés de staking liquide, ne créent généralement pas d'événement imposable lors de l'emballage ou du désemballage, car aucun changement bénéficiaire de propriété ne se produit. La position sous-jacente continue. Lorsqu'un swap ou un échange a lieu à la valeur de marché et génère un gain, l'analyse habituelle entre commerce et capital s'applique.

Fiscalité des airdrops crypto à Hong Kong

Le traitement fiscal des airdrops crypto est l'un des domaines les moins réglés dans la plupart des juridictions, et Hong Kong ne fait pas exception. Un airdrop consiste à recevoir des tokens sans les payer, généralement parce que vous déteniez un actif éligible, que vous participiez à un protocole, ou simplement que vous aviez une adresse de portefeuille éligible à une date d'instantané.

La question clé est de savoir si la réception est liée à un commerce ou à une activité professionnelle. Si vous avez reçu un airdrop uniquement parce que vous déteniez un token particulier, sans aucune action de votre part, la réception ressemble davantage à un gain inattendu ou à une augmentation de capital qu'à un revenu commercial. Dans le cadre du régime territorial de l'impôt sur les bénéfices de Hong Kong, ce type de gain passif a peu de chances d'être imposable au moment de la réception.

La situation change si vous avez reçu un airdrop en échange de la fourniture d'un service, du test d'un protocole, ou en compensation d'un travail effectué. Dans ces cas, la réception du token ressemble davantage à une rémunération et pourrait attirer l'impôt. Lorsque vous vendez ou échangez ultérieurement ces tokens airdroppés, l'analyse fiscale du trading crypto entre à nouveau en jeu : étiez-vous en train de trader ou de céder un actif en capital ?

Une bonne tenue de registres est essentielle ici. Vous devez connaître la juste valeur marchande de tout airdrop à la date où vous l'avez reçu, car cette valeur constitue votre base de coût pour tout calcul futur de cession.

Fiscalité des NFT à Hong Kong

Les questions fiscales relatives aux NFT à Hong Kong suivent le même cadre fondamental. L'IRD ne dispose pas d'un régime spécifique pour les NFT, donc la distinction entre commerce et capital fait l'essentiel du travail.

Un artiste ou créateur qui frappe des NFT et les vend dans le cadre d'une activité commerciale exerce clairement un commerce. Les produits sont imposables. Un collectionneur qui achète un petit nombre de NFT et les conserve en vue d'une appréciation avant de les vendre éventuellement est dans une bien meilleure position pour soutenir que le gain est de nature capital et donc hors du champ de l'impôt sur les bénéfices.

Le volume compte. Quelqu'un qui retourne des dizaines de NFT à travers plusieurs collections, suit les prix planchers quotidiennement et renouvelle rapidement son stock ressemble à un trader. Quelqu'un qui a acheté deux ou trois pièces qu'il appréciait vraiment en tant qu'art ou objets de collection et les a vendues des années plus tard ressemble à un investisseur. L'IRD examinerait les mêmes six indices de commerce qui s'appliquent à la cession d'actifs conventionnels : l'objet, la durée de détention, la fréquence des transactions similaires, le travail supplémentaire effectué, le motif et le mode de financement.

Les revenus de redevances gagnés par un créateur de NFT sur les ventes secondaires sont une question distincte. Si ces redevances vous parviennent à Hong Kong depuis une source hongkongaise et sont liées à un commerce ou une profession, elles sont imposables.

Fiscalité du trading crypto pour les traders actifs

Pour les utilisateurs qui tradent activement des cryptos, que ce soit sur des échanges centralisés, des échanges décentralisés, ou les deux, la position fiscale du trading crypto à Hong Kong est plus simple que certains ne le pensent. Un trading actif et fréquent avec un motif de profit est un commerce. Les bénéfices provenant de ce commerce et découlant d'une source hongkongaise sont soumis à l'impôt sur les bénéfices.

La question de la source ajoute une dimension territoriale. Si vous êtes basé à Hong Kong et exécutez des transactions par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un échange à Hong Kong, les bénéfices sont probablement considérés comme provenant de Hong Kong. Si vous utilisez une plateforme située ailleurs et effectuez vos analyses et prises de décision à Hong Kong, la position devient plus nuancée, mais le fait d'être physiquement présent à Hong Kong lorsque vous prenez des décisions de trading est généralement suffisant pour que l'IRD considère que la source est Hong Kong.

Les pertes provenant du trading sont déductibles des bénéfices commerciaux dans le cadre de l'impôt sur les bénéfices. Les pertes en capital, en revanche, ne sont pas déductibles car les gains en capital ne sont pas imposables en premier lieu. Cette asymétrie signifie que la caractérisation correcte de votre activité a des conséquences financières réelles dans les deux sens.

Scénario illustratif

Pour illustrer comment cela s'applique en pratique, considérons le scénario suivant :

Priya est une développeuse de logiciels basée à Hong Kong. Elle détient du Bitcoin et de l'Ether comme investissements à long terme depuis plusieurs années. En plus de cela, elle stake passivement une partie de son Ether via un protocole de staking liquide et reçoit des récompenses de staking mensuelles. Elle a également reçu un airdrop de token de gouvernance d'un protocole DeFi qu'elle avait utilisé, sans aucune action de sa part. Au cours de l'année écoulée, elle a vendu plusieurs NFT qu'elle avait achetés comme flips spéculatifs à court terme, retournant environ dix pièces sur quatre mois.

Les avoirs à long terme de Priya en Bitcoin et Ether sont probablement des actifs en capital. Les récompenses de staking, étant donné leur nature passive, se situent dans une zone grise mais penchent vers la non-imposition. L'airdrop de gouvernance, reçu sans aucune prestation de service, penche également vers la non-imposition lors de la réception, bien qu'elle enregistre la juste valeur marchande à la date de réception pour référence future. L'activité de flipping de NFT est la plus exposée : dix transactions sur quatre mois, avec un motif de profit clair et des périodes de détention courtes, ressemble à un commerce. Ces bénéfices sur NFT sont probablement soumis à l'impôt sur les bénéfices.

Priya utilise CryptaTax pour rassembler toutes ses transactions de portefeuille et d'échange en un seul endroit, catégoriser chaque événement et générer un registre qu'elle peut remettre à son conseiller fiscal avant la date limite de déclaration. Avoir des registres propres signifie qu'elle et son conseiller peuvent avancer les arguments de commerce contre capital à partir d'une position de preuves plutôt que de conjectures.

Questions fréquemment posées

Hong Kong impose-t-il une taxe sur les plus-values en crypto ?

Non. Hong Kong ne prélève pas de taxe sur les plus-values. Si vos avoirs en crypto sont des actifs en capital acquis pour un investissement à long terme plutôt que pour le trading, les gains lors de la cession ne sont généralement pas imposables. La distinction commerce contre capital est l'analyse clé pour chaque cession de crypto.

Le staking est-il imposable à Hong Kong ?

Il n'y a pas de décision spécifique du Inland Revenue Department sur la fiscalité du staking de crypto. Les récompenses passives de staking provenant d'un protocole, sans activité de type commercial, sont probablement hors du champ de l'impôt sur les bénéfices. Le staking actif dans le cadre d'une activité commerciale systématique pourrait être traité différemment. Conserver des registres détaillés de votre activité de staking est essentiel quel que soit le résultat.

Comment les récompenses DeFi sont-elles imposées pour les résidents de Hong Kong ?

La manière dont les récompenses DeFi sont imposées dépend du fait que leur obtention constitue un commerce ou une activité d'investissement passive. Les récompenses obtenues par un yield farming systématique à haute fréquence ou une fourniture de liquidité sont plus susceptibles d'être traitées comme des revenus commerciaux et soumises à l'impôt sur les bénéfices. Les récompenses issues d'une participation occasionnelle ou passive penchent vers des revenus en capital, qui ne sont généralement pas imposables à Hong Kong.

Quel est le traitement fiscal des airdrops de crypto à Hong Kong ?

La fiscalité des airdrops de crypto à Hong Kong n'est pas établie. Un airdrop passif reçu simplement pour détenir des tokens est peu susceptible d'être imposable lors de la réception. Un airdrop reçu en échange d'un service ou d'une tâche est plus susceptible d'être traité comme un revenu. Dans les deux cas, vous devez enregistrer la juste valeur marchande des tokens à la date de réception, car cette valeur devient votre base de coût pour toute cession future.

Comment fonctionne la fiscalité des NFT à Hong Kong ?

La fiscalité des NFT à Hong Kong suit le cadre général commerce contre capital. Les créateurs vendant des NFT commercialement sont imposables sur les produits. Les collectionneurs qui achètent et conservent des NFT comme investissements et les vendent rarement ont un meilleur argument pour un traitement en capital. Le flipping fréquent de NFT avec des périodes de détention courtes et un motif de profit clair est susceptible d'être traité comme un revenu commercial soumis à l'impôt sur les bénéfices.

L'impôt sur les bénéfices de Hong Kong s'applique-t-il aux bénéfices de trading de crypto ?

Oui, si vous exercez un commerce d'actifs crypto et que ces bénéfices proviennent d'une source à Hong Kong, l'impôt sur les bénéfices s'applique. Le taux individuel s'applique aux entrepreneurs individuels. Les pertes de trading sont déductibles des bénéfices commerciaux. Le principe de territorialité signifie que l'endroit où vous vous trouvez physiquement lorsque vous prenez des décisions de trading est un facteur important pour déterminer si la source est Hong Kong.

Dois-je déclarer les crypto au Inland Revenue Department même si je pense qu'elles ne sont pas imposables ?

Si vous recevez un formulaire de déclaration fiscale, vous devez le remplir avec précision et déclarer tous les revenus. Si vous estimez qu'un gain est de nature en capital et donc non imposable, vous devez quand même être prêt à expliquer les motifs de cette opinion si on vous le demande. Conserver des registres de transaction complets signifie que vous pouvez étayer votre position clairement.

Quels registres dois-je conserver à des fins fiscales pour la DeFi à Hong Kong ?

Vous devez conserver des registres de chaque transaction, y compris les dates, les montants, les types de tokens, la valeur en dollars de Hong Kong au moment de chaque transaction et la nature de chaque événement, qu'il s'agisse d'un échange, d'une récompense de staking, d'un airdrop ou d'une vente de NFT. L'IRD s'attend à ce que les contribuables conservent les documents commerciaux pendant au moins sept ans. Utiliser un logiciel pour consolider les registres de plusieurs portefeuilles et échanges rend cela beaucoup plus gérable.

Puis-je déduire les pertes de trading de crypto d'autres revenus à Hong Kong ?

Les pertes de trading provenant d'un commerce de crypto peuvent généralement être compensées par d'autres bénéfices commerciaux. Elles ne peuvent pas être compensées par des revenus d'emploi ou d'autres revenus non commerciaux. Les pertes en capital ne sont pas du tout déductibles, car les plus-values sont hors du champ de l'impôt sur les bénéfices. Caractériser correctement chaque activité détermine quelles pertes, le cas échéant, vous pouvez utiliser.

Existe-t-il une loi fiscale spécifique pour la DeFi à Hong Kong ?

Non. Il n'existe pas de législation fiscale dédiée à la DeFi ou à la crypto à Hong Kong. Le Inland Revenue Ordinance s'applique aux activités crypto via les principes existants, principalement la distinction commerce contre capital et la règle de territorialité. L'IRD n'a pas publié de directives spécifiques sur la DeFi, le staking ou les NFT, ce qui rend les conseils professionnels et une tenue de registres minutieuse particulièrement importants.

Source: CryptaTax